在市場上有這樣一句話，會買的是徒弟，會賣的才是師傅。足以見得，在已經(jīng)出現(xiàn)了較大幅度的浮盈后，如何止盈以獲得盈利最大化，才是交易的重中之重。

一些以K線技術(shù)形態(tài)判斷頂部的方式，比如雙頂、多重頂、頭肩頂、V反、和趨勢反轉(zhuǎn)形態(tài)，為了驗(yàn)證一個(gè)頂部形態(tài)突破頸線的有效性，我們甚至要付出階段上漲盈利的50%，或者更多，這種交易得不償失。所以，一些高明的交易者另辟蹊徑，嘗試?yán)酶鼮橛行У募夹g(shù)，像成交量和股價(jià)的背離，換手率的歷史峰值，MCAD等技術(shù)指標(biāo)的背離，并且把這些技術(shù)指標(biāo)結(jié)合至趨勢上，來確定頂部，顯然，這些方式是很有成效的。

如何確定一只股票的頂部？

在趨勢中，總有一個(gè)頂部的存在，這是客觀事實(shí)。當(dāng)一個(gè)上漲趨勢開始啟動(dòng)，趨勢得以構(gòu)建拓展，就像一個(gè)生長的生命一樣，誕生，成長，死亡，趨勢到了衰竭的時(shí)期，也預(yù)示著頂部的來臨。

一，上升趨勢結(jié)構(gòu)完整，和換手率的峰值一起判斷頂部。

一般情況下，趨勢在完成三個(gè)同級別交易區(qū)間，或者四個(gè)不同級別的交易區(qū)間以后，趨勢繼續(xù)上漲的概率趨向于15%，進(jìn)入較大調(diào)整的概率為5%，而發(fā)生反轉(zhuǎn)的概率接近80%，按照交易大概率事件論，我們就要開始交易趨勢的反轉(zhuǎn)了，從這個(gè)時(shí)間點(diǎn)開始，股價(jià)將會向下，折返的位置，我們就認(rèn)為它是股價(jià)的頂點(diǎn)。

我們在考察趨勢的完整性時(shí)，一定要看到階段上漲的過程，或者最后一個(gè)主升浪的完整性。趨勢最后的一個(gè)主升浪，同樣會存在主升和調(diào)整，它同樣遵從趨勢結(jié)構(gòu)完整的概率分布。當(dāng)短期趨勢中的浪型，達(dá)到了同級別五浪，或者不同級別七浪以后，頂點(diǎn)就會出現(xiàn)了。在此基礎(chǔ)之上，我們再結(jié)合換手率的歷史峰值，卻確認(rèn)頂點(diǎn)。如圖所示：

圖中所示，首先股價(jià)趨勢完成了兩個(gè)同級別交易區(qū)間，股價(jià)進(jìn)入最后一個(gè)上漲的階段，預(yù)示頂部的到了。在股價(jià)拉升的過程里，換手率均值為2%，保持極低水平，到了封停加速上漲，更是觸及歷史最低，但是在股價(jià)觸及頂點(diǎn)位置，換手率放大至8.49%，無以復(fù)加的換手率，也決定了頂部形成。

股價(jià)的上漲就是為沽空，當(dāng)接近歷史最高峰值的換手率出現(xiàn)后，說明市場人氣已經(jīng)由盛轉(zhuǎn)衰，股價(jià)想要繼續(xù)上漲，就想要更大換手率的支撐，來應(yīng)對股價(jià)上漲數(shù)量較大獲利回吐的壓力。因此換手率到達(dá)了歷史峰值，往往預(yù)示著頂部的形成，股價(jià)趨勢將會轉(zhuǎn)換，或者進(jìn)入較大周期的震蕩的過程了。

二，上漲趨勢瀕臨結(jié)束，成交量和股價(jià)發(fā)生了嚴(yán)重背離，頂部確認(rèn)。

成交量和換手率的效應(yīng)，如出一轍。當(dāng)股價(jià)不斷創(chuàng)出階段性高點(diǎn)后，成交量放大，就是股價(jià)和成交量保持了高度協(xié)調(diào)，這樣的趨勢后再接再厲，繼續(xù)保持上升的節(jié)奏，但是，當(dāng)股價(jià)和成交量發(fā)生了背離的現(xiàn)象，成交量無法進(jìn)行推高股價(jià)了，股價(jià)的頂部就會出現(xiàn)。

成交量的背離往往發(fā)生于最后一個(gè)主升浪的高點(diǎn)，但也有個(gè)例，趨勢里僅僅發(fā)生了兩個(gè)主升浪，就是出現(xiàn)了一個(gè)三浪的結(jié)構(gòu)的趨勢。這種現(xiàn)象，多出現(xiàn)在下降趨勢中，一般都當(dāng)做一個(gè)調(diào)整的過程來處理。

通常情況下，股票趨勢保持了完整的結(jié)構(gòu)，然后，輔以成交量的背離，確定的頂部準(zhǔn)確度較高。如圖所示：

上圖所示中，股價(jià)在浪三對的階段高點(diǎn)時(shí)，成交量和股價(jià)是高度一致的，但是到了浪五的階段，成交量溫和放大，但是始終也沒有突破前期成交量的高點(diǎn)。在股價(jià)短期趨勢上，1H線級別上，股價(jià)發(fā)生了一個(gè)小的反轉(zhuǎn)形態(tài)。顯然，小趨勢的方向已經(jīng)和大趨勢的方向形成了矛盾，我們就要以小趨勢為交易的依據(jù)，去追逐趨勢。

當(dāng)趨勢結(jié)構(gòu)完整以后，并且出現(xiàn)了小級別趨勢反轉(zhuǎn)，就可以認(rèn)為成交量背離形成，同時(shí)也確定了股價(jià)的頂部。

三，股價(jià)趨勢最后一個(gè)主升浪結(jié)構(gòu)趨于完整后，借助短期通道線和MCAD背離確認(rèn)頂部。

一定要知道，技術(shù)指標(biāo)具有延遲，這對盈利會造成一定幅度的損失，所以在使用技術(shù)指標(biāo)時(shí)，一定要結(jié)合一些更能夠控制盈利回撤的手段，比如通道線。這里指的通道線，是趨勢上漲的最后一個(gè)階段里，給予該上漲的通道線，而不是這個(gè)趨勢的大通道線。這些通道線一般建立于更小級別周期的K線，一般情況下，我們會使用1H級別，當(dāng)然，我們首先要去確定趨勢結(jié)束的階段。入圖所示：

上圖所示，我們利用趨勢結(jié)構(gòu)，確定出了頂部可能形成的位置，我是大概的位置。同時(shí)，我們借助MCAD背離，但是背離確認(rèn)，股價(jià)回撤了將近18%，這是對于盈利的一個(gè)較大的回撤。如果我們沒有更好的選擇，只能任由盈利回撤了。

所以，我們在確定了趨勢的頂部的可能階段以后，就要及時(shí)切換交易的級別周期了。在更小周期級別的K線上，我們可以利用趨勢線、通道線，小趨勢反轉(zhuǎn)來確定最后的頂部，終結(jié)我們的交易。這樣做的目的就是避免技術(shù)指標(biāo)延遲的效應(yīng)，防止盈利較大幅度回撤，把能夠賺到的錢最大化地賺到手。

綜上所述：

在確定頂部時(shí)，利用趨勢的結(jié)構(gòu)完整性，再輔以成交量的變化，換手率歷史峰值，和技術(shù)指標(biāo)去確認(rèn)，就會找到一個(gè)真正的頂部。同時(shí)，一定要遵從主動(dòng)止盈的原則，而不是利用一些較大形態(tài)，造成盈利大幅回撤的比較被動(dòng)的方式。在確定了頂部出現(xiàn)的階段和大致的位置后，需要把交易的周期級別切合至更小的級別上，以便在頂部出清，獲得盈利最大化。交易的方式?jīng)Q定了交易的結(jié)果，一個(gè)好的交易方式才能有一好的結(jié)果。