社會(huì)處于焦慮之中，生老病死全都讓人焦慮。

養(yǎng)老已經(jīng)是個(gè)大問題，將來是個(gè)更大的問題。據(jù)媒體報(bào)道，一些新的政策將出臺(tái)，今后別指望靠養(yǎng)老金過上有尊嚴(yán)的生活。

01我們交的個(gè)人養(yǎng)老金，未必是我們的

養(yǎng)老制度在屢次爭(zhēng)議后，2000年國(guó)務(wù)院決定維持統(tǒng)賬結(jié)合的制度，但個(gè)人賬戶要做小、做實(shí)。記入個(gè)人帳戶基金的保險(xiǎn)費(fèi)只是個(gè)人繳納的8%，企業(yè)繳納的20%全部劃入統(tǒng)籌基金，記入個(gè)人帳戶基金的養(yǎng)老金比例從11%下降到8%，個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額也將有所減少。

這還沒有結(jié)束。個(gè)人帳戶也不一定有現(xiàn)金，目前帳戶改革路徑明晰，《第一財(cái)經(jīng)》從多位業(yè)內(nèi)人士處了解到：個(gè)人賬戶不再做實(shí)，將8%的個(gè)人賬戶作為個(gè)人權(quán)益記錄的方向正在贏得更多共識(shí)。但業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，完善個(gè)人賬戶的方案要待十九大之后才能確定。

這段文字翻譯成大白話，就是個(gè)人帳戶不做實(shí)了，你的帳戶里面有兩筆帳，一筆統(tǒng)籌帳，一筆個(gè)人基金，但并不真的有錢。以前是公司給你繳納的統(tǒng)籌了，現(xiàn)在你自己繳納的8%的真金白銀也有可能不在你的帳戶里了，你帳戶上面有兩筆帳，這筆帳可能是20%都在上面，可是，帳里沒有錢。

只有一個(gè)原因，沒錢了，赤字了。

根據(jù)人社部發(fā)布的《中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)發(fā)展年度報(bào)告2015》的數(shù)據(jù)，全國(guó)養(yǎng)老金個(gè)人帳戶空帳規(guī)模不斷增長(zhǎng)，空帳率已超九成。2015年全國(guó)個(gè)人帳戶空帳規(guī)模已經(jīng)超過4萬億元人民幣，個(gè)人帳戶基金從2014年的5001億元下降到3274億元，帳戶實(shí)實(shí)在在的資金還不到十分之一。

不好意思，借錢發(fā)退休金，我也不想的，可實(shí)在沒錢了。一方面是退休工人數(shù)量越來越多，另一方面是拿著高退休金的體制內(nèi)人士越來越多。

不同的地方，養(yǎng)老金情況完全不一樣，總體來說，廣東這些南方省市情況好，北方重工業(yè)基地一片風(fēng)聲鶴唳。

尤其是東北，2015年，遼寧、吉林、黑龍江三省企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可支付月數(shù)分別為8.9、7.5和1.0個(gè)月，黑龍江省為全國(guó)最低。三省平均低于全國(guó)平均水平17.7個(gè)月。

情況最好的有六個(gè)省市。截至2015年底，全國(guó)城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余已經(jīng)達(dá)到了35345億元，增長(zhǎng)率為11.15%，增速同比下降1.34%。

城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)結(jié)余最多的省份依然是廣東，其基金累計(jì)結(jié)余已經(jīng)達(dá)到了6532.75億元。江蘇、浙江分別有3163.71億元和3070.39億元，北京、山東、四川也各有2000多億元。這6個(gè)省份累計(jì)結(jié)余共有19963.17億元，占到全國(guó)累計(jì)結(jié)余的56.48%。

做實(shí)個(gè)人帳戶的試點(diǎn)恰好從東北開始。從2001年開始，遼寧、吉林、黑龍江相繼啟動(dòng)個(gè)人帳戶做實(shí)試點(diǎn)，到2008年，做實(shí)個(gè)人賬戶的試點(diǎn)已經(jīng)擴(kuò)大到了13個(gè)省份，但此后再也沒有省份愿意加入。

并不意外，東北的個(gè)人帳戶做實(shí)試點(diǎn)基本失敗。到2010年，中央財(cái)政對(duì)最早做實(shí)賬戶的遼寧省的做實(shí)試點(diǎn)補(bǔ)貼處于暫時(shí)中止?fàn)顟B(tài)，并特批遼寧省向已經(jīng)做實(shí)的個(gè)人賬戶基金借支發(fā)放養(yǎng)老金。

黑吉遼試點(diǎn)幾乎沒有成功的可能。傳統(tǒng)工業(yè)老區(qū)，退休工人多，經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)重，公務(wù)員多。

以遼寧為例。去年遼寧兩會(huì)上，遼寧省原發(fā)改委主任王金笛表示，遼寧省養(yǎng)老金確實(shí)面臨著發(fā)放的風(fēng)險(xiǎn)，目前遼寧省12個(gè)市都存在養(yǎng)老金發(fā)放入不敷出的情況，據(jù)他們測(cè)算，在“十三五”期間總的養(yǎng)老金缺口將達(dá)到2546億左右。

沒辦法，遼寧只能挪用個(gè)人賬戶的資金，一共是1017億，即使如此，還需要1529億人民幣的資金。有時(shí)候，被逼得沒有辦法，只能財(cái)政出錢發(fā)養(yǎng)老金。

如果一財(cái)?shù)倪@則報(bào)道屬實(shí)，就意味著未來個(gè)人養(yǎng)老帳戶都在空轉(zhuǎn)，我們只能寄希望于未來的年輕人給我們一口飯吃。考慮到老年人越來越多，老年人不會(huì)太金貴。

02我們的退休年齡將會(huì)延后

我們的退休年齡將會(huì)延后，這是確定的事實(shí)。今年在十二屆全國(guó)人大三次會(huì)議新聞中心舉行記者會(huì)，人力資源和社會(huì)保障部部長(zhǎng)尹蔚民、副部長(zhǎng)胡曉義在記者會(huì)上表示，延遲退休方案應(yīng)該在2017年推出，最早2022年開始實(shí)施。

到2022年，估計(jì)情況是，小于等于50歲的女性工人，即1972年以后出生的女性工人。小于等于55歲的女干部，小于等于55歲的男性工人，這些人是1967年以后出生的，小于等于60歲的男性干部，即1962年以后出生的男性。

算算自己的年齡吧，既然人均壽命越來越長(zhǎng)，養(yǎng)老壓力越來越大，延遲退休就是不二之選。

03現(xiàn)在40歲的人活到平均年齡，需要多少錢？

引用一個(gè)例子：李先生現(xiàn)在40歲，假設(shè)他當(dāng)前儲(chǔ)蓄40萬元，退休前年平均收入為10萬元，60歲退休，如果年收入一直不變，根據(jù)生命表算得40歲的人平均能再活37.62年，則退休后每年的生活費(fèi)用為6萬元，退休后的總費(fèi)用為[37.62- ]X6萬=108萬元。

不考慮通脹因素，李先生每年養(yǎng)老金需求大約是6萬元，假如李先生活到平均年齡的78歲，他需要108萬元來養(yǎng)老。

接下來，我們把通脹因素考慮進(jìn)去。為了保險(xiǎn)起見，我們必須假設(shè)每年生活成本每年上升5%，李先生40歲的生活費(fèi)為6萬，這樣一來，李先生就需要684.5萬元，其中退休后需要486.2萬元。這就是通脹的魔力。

假設(shè)李先生是個(gè)普通工人，他月薪1萬，退休前工資一共12萬*20年=240萬。假設(shè)退休后，養(yǎng)老金是工資的一半，即每月拿到5000元，李先生去世前能拿到養(yǎng)老金5000*12*18=108萬元。因此，考慮到通脹因素后，他的儲(chǔ)蓄，以及能拿到的工資和養(yǎng)老金總額為40+240+108=388萬元，但是總體生活費(fèi)用卻高達(dá)684.5萬元，二者相差近300萬元。

李先生工作的時(shí)候，這個(gè)缺口不是太明顯，等退休后，這種缺口就很要命。李先生退休后，能收到的退休金總額為108萬元，退休前的儲(chǔ)蓄大概為80萬元，但是退休后的生活費(fèi)用卻高達(dá)486.2萬元，二者相差也近300萬，收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能覆蓋支出。看上去他用退休工資并不能很好地養(yǎng)活自己。

這是一個(gè)普通城市普通工人的養(yǎng)老水平，如果在北上廣深這些城市，恐怕養(yǎng)老就要準(zhǔn)備千萬以上。

怎么辦？一個(gè)辦法是讓退休工資跟隨生活水平同步上升，這會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)通脹，第二是退休工資也上漲，但趕不上通脹的步伐，因此，李先生最好在退休之前就做一些資產(chǎn)配置，在退休后能夠得到現(xiàn)金流。

過去30年是買房，現(xiàn)在需要的是低風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)配置，以及在核心地段可以租得出去的房子，以及......

緩解養(yǎng)老焦慮的惟一辦法，就是找到未來仍然有現(xiàn)金流的資產(chǎn)，現(xiàn)金流高于通脹的資產(chǎn)，牢牢握在手里。當(dāng)然，有人認(rèn)為多生就行，那就回到傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會(huì)去了，那時(shí)候老人地位很高，但有尊嚴(yán)地度過老年生活的并不多。