有些企業(yè)的經(jīng)營情況，經(jīng)常會(huì)感覺現(xiàn)金流不足。而出現(xiàn)這種情況，經(jīng)營者認(rèn)為企業(yè)是賺錢的，利潤是非常高的。為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況，我們可以從以下幾個(gè)方面分析：

01

企業(yè)利潤與現(xiàn)金流沒有必然聯(lián)系

我們常說企業(yè)雖然賺錢，可錢去哪里了？可以看出企業(yè)利潤和現(xiàn)金流沒有必然的聯(lián)系。企業(yè)的利潤高，并不一定是現(xiàn)金流就會(huì)很充裕。相反，利潤低的企業(yè)，也并不一定現(xiàn)金流緊張。

1.企業(yè)的利潤要分清是毛利潤，還是凈利潤

我們經(jīng)營者經(jīng)常認(rèn)為的企業(yè)利潤，大都是毛利潤。也就是產(chǎn)品銷售的單件利潤。也就是產(chǎn)品的銷售毛利率。而沒有去仔細(xì)核算產(chǎn)品的銷售成本。比如，產(chǎn)品的推廣費(fèi)用等，沒有進(jìn)行合理的分?jǐn)偂＿@樣就造成所謂的利潤很高，其實(shí)是虛擬利潤。并沒有經(jīng)營者所認(rèn)為的利潤那么高。

還有一種情況，是經(jīng)營者認(rèn)為的企業(yè)總體運(yùn)營的毛利潤，并不是企業(yè)的凈利潤。凈利潤才是真正能夠體現(xiàn)企業(yè)的真實(shí)盈利情況。

2.企業(yè)的現(xiàn)金是否充裕主要取決于企業(yè)的現(xiàn)金管理

有些企業(yè)的利潤并不高，但始終能夠保持穩(wěn)定的充裕的現(xiàn)金流。這主要是和經(jīng)營者注重現(xiàn)金流管理有很大的關(guān)系。只有經(jīng)營中時(shí)刻關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金運(yùn)行情況，與企業(yè)財(cái)務(wù)部門做好溝通，才能夠保證充裕的現(xiàn)金流。

02

企業(yè)的利潤很高，但總感覺現(xiàn)金流不充足的原因有哪些？

企業(yè)的利潤很高，是說明企業(yè)是健康運(yùn)轉(zhuǎn)的，這對(duì)于產(chǎn)生現(xiàn)金流是很關(guān)鍵。但企業(yè)總感覺現(xiàn)金流不充足可能是以下幾種原因造成的。

1.企業(yè)管理者不關(guān)注現(xiàn)金流

我們上面分析了現(xiàn)金流是否充裕，是財(cái)務(wù)部門現(xiàn)金管理的問題。但很多的時(shí)候，財(cái)務(wù)部門聽從企業(yè)管理者的安排，對(duì)現(xiàn)金的支配是沒有權(quán)力的。而很多的企業(yè)管理者，只是注重企業(yè)的發(fā)展運(yùn)營，很少會(huì)關(guān)注自己企業(yè)的現(xiàn)金流情況。這是很多的企業(yè)管理者的常犯的錯(cuò)誤。

比如，很多的企業(yè)管理者認(rèn)為存貨比現(xiàn)金重要。

2.企業(yè)存在賒銷等虛擬利潤，應(yīng)收賬款等

有些企業(yè)的經(jīng)營，雖然產(chǎn)品的毛利率較高，銷量也非常大。但可能會(huì)存在一個(gè)問題，就是會(huì)出現(xiàn)一些賒銷，應(yīng)收賬款的情況。也就是企業(yè)產(chǎn)生的利潤其實(shí)是虛擬利潤。這樣直接會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流不充裕或者緊張。

這樣其實(shí)就是企業(yè)要用現(xiàn)金支付運(yùn)營的費(fèi)用，而很多的應(yīng)收賬款沒有及時(shí)收回。

3.企業(yè)不斷的追加投資

一般盈利的企業(yè)采取的經(jīng)營策略，都是繼續(xù)追加企業(yè)的投資，繼續(xù)擴(kuò)大經(jīng)營，也就是做大做強(qiáng)。比如，怎增加生產(chǎn)設(shè)備，增加推廣費(fèi)用等。而企業(yè)的追加投資都必須是用現(xiàn)金進(jìn)行支付的。所以，這樣就會(huì)感覺到企業(yè)的現(xiàn)金流是不充足的。也就是盈利產(chǎn)生的利潤和追加投資不成正比。

4.企業(yè)的盈利周期較長(zhǎng)

有些企業(yè)的盈利能力強(qiáng)，利潤很高，但盈利的周期比較長(zhǎng)，比如，一些從事工程項(xiàng)目的企業(yè)，利潤很高，但工程款的結(jié)算周期較長(zhǎng)。還有一些從事農(nóng)業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)，也是利潤高，但盈利的周期較長(zhǎng)。而在平時(shí)的經(jīng)營中，很多的費(fèi)用需要現(xiàn)金支付。這就是出現(xiàn)典型的利潤高，現(xiàn)金流不充足的經(jīng)營情況。

總結(jié)：

企業(yè)經(jīng)營者感覺很賺錢，但有發(fā)現(xiàn)不知道賺的錢去哪了。一直都是感覺現(xiàn)金流特別緊張。這主要是現(xiàn)金流管理的問題。產(chǎn)生現(xiàn)金流不充裕可能是以下四種原因造成的。企業(yè)管理者不關(guān)注現(xiàn)金流。企業(yè)存在賒銷等虛擬利潤，應(yīng)收賬款等。企業(yè)不斷的追加投資。企業(yè)的盈利周期較長(zhǎng)。