深圳深信深圳市深信信息技術有限公司成立于2010年，由資深的農產品創新團隊創辦、深圳創賽投資基金、中科院深圳先進院、廣東省粵科金融集團等機構共同投資成立的國家級高新技術企業。公司旗下設立“中科深信”與“深信匯民”二大品牌。這里為大家分享一些關于深信研究mRNA如虎得翼，希望能幫助到大家!

入股深圳深信，布局mRNA技術

公司公告擬以自有資金3500萬元認購深信生物(未上市)10.189%股權，成為其第三大股東，代表公司布局mRNA技術。本次投資對利潤影響有限，我們暫不調整盈利預測，預計2020-22年歸母凈利33.3/84.7/96.4億元(新冠疫苗2021-22年利潤約40億元)，同比增長41%/154%/14%。應用SOTP，給予代理產品21年PE估值30x(19年自主業務疲軟PE年均30x)、自研產品(剔除新冠疫苗)21年PEG1.7(20-22ECAGR56%，涉足疫苗可比公司PEG均值1.5，考慮研發較好給予一定溢價)、新冠疫苗估值1200億元，目標價203.13元(前值210.72元)，維持“買入”評級。

深信生物：mRNA技術的中國力量

深信生物成立于2019年11月，為李林鮮博士創建的mRNA生物技術公司，李林鮮博士為瑞典Karolinska醫學院助理教授，曾入選《麻省理工科技評論》2017年度科技創新35人。公司的研發布局包括傳染病疫苗(核心布局)、腫瘤治療性疫苗與罕見病基因治療領域。公司曾入選《麻省理工科技評論》2020年度TR50，上榜理由為“公司與國際mRNA藥物研發三巨頭在研發方法、遞送路徑等方面保持同步，獨有知識產權的新一代脂質納米粒(LNP)遞送技術處于國際領先水平”，上榜關鍵詞“4663個”系指公司擁有4663個樣本的LNP化學結構庫、能夠制備萬級別的LNP。

mRNA技術前途光明：未滿足需求的傳染病，個性化腫瘤治療

mRNA技術在新冠疫苗研發中因其速度、效果引人注目，我們看好：1)未滿足需求的傳染病：因病原體特點、技術制約等，部分傳染病仍無法制成最優疫苗，mRNA在未滿足防控需求的傳染病中具有研發空間，如Moderna(MRNAUS)在研疫苗涉及CMV、寨卡病毒、RSV、副流感病毒等;2)個性化腫瘤治療：腫瘤疫苗是指采用腫瘤抗原激活免疫系統對抗腫瘤的治療方法，Moderna一款腫瘤疫苗一期臨床結果顯示在頭頸癌/結直腸癌患者聯合K藥相對于單藥ORR從14.6%提至50%、mPFS從2.0個月提至9.8個月、結果優異，全球mRNA巨頭在黑色素瘤、前列腺癌等癌種上積極布局。