所有的技術(shù)分析都是建立在技術(shù)形態(tài)之上，這個(gè)技術(shù)形態(tài)必須包含了它所代表的市場(chǎng)行為的信息，股票價(jià)格運(yùn)行呈趨勢(shì)性波動(dòng)，和歷史走勢(shì)的重演這三個(gè)基礎(chǔ)性的假設(shè)，只有這些假設(shè)都成立的前提下，技術(shù)分析才能夠站住腳，才能達(dá)到對(duì)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的追蹤。
我們首先舉一個(gè)例子：
當(dāng)股票價(jià)格進(jìn)入到了收縮三角形整理的階段，三角形首先反應(yīng)了當(dāng)前市場(chǎng)行為的信息，市場(chǎng)在沒有較大影響力的利好或者利空，多空雙方進(jìn)入了膠著戰(zhàn)，在關(guān)鍵位置進(jìn)行劇烈爭(zhēng)奪從而形成拉鋸形態(tài)。
這是其一，其二是在多空雙方最后見分曉之前，價(jià)格波動(dòng)呈趨勢(shì)性運(yùn)行，一直沿著收縮三角形結(jié)構(gòu)進(jìn)行，直到這個(gè)形態(tài)結(jié)束之后，才會(huì)突破選擇新的形態(tài)。
三，我們不可能從一開始就知道了一直股票的價(jià)格的運(yùn)行軌跡是一個(gè)收縮的三角形，只有當(dāng)某些特征符合了收縮三角形后。而這些特征所演示的東西，就是歷史形態(tài)的重演，才形成了模型一樣的東西。
只有這三個(gè)假設(shè)同時(shí)成立了，把收縮三角形作為技術(shù)分析的圖形才有利用的價(jià)值，同時(shí)這個(gè)技術(shù)形態(tài)的分析才能站得住腳。
一，市場(chǎng)行為的信息。
以K線為例，K線是一根代表了開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高點(diǎn)和最低點(diǎn)簡(jiǎn)單的形態(tài)，僅僅表反應(yīng)了一天的股市行為的信息。當(dāng)數(shù)根K線集合以后，就會(huì)反應(yīng)出一個(gè)階段時(shí)期里，股票價(jià)格上漲或者下跌的節(jié)奏，和波動(dòng)的強(qiáng)弱。
但這些還是不夠的。后來人們?yōu)榱擞^察市場(chǎng)的熱度，就增加了成交量的指標(biāo)。后來又增加了均線指標(biāo)，以便知道股票價(jià)格整體運(yùn)行高度。
而這些蕓蕓總總的市場(chǎng)的行為信息的存在，就會(huì)為未來的價(jià)格波動(dòng)提供依據(jù)。也就說市場(chǎng)行為決定了股市波動(dòng)的形態(tài)，而波動(dòng)的形態(tài)反應(yīng)了市場(chǎng)行為的信息。
上圖中所揭示的市場(chǎng)的信息包括了K線運(yùn)行軌跡，均價(jià)水平，強(qiáng)弱幅度，歷史高點(diǎn)和低點(diǎn)水平，價(jià)格運(yùn)行區(qū)域，反映了本時(shí)間周期內(nèi)的主要的市場(chǎng)行為。
如果沒有這些市場(chǎng)行為的信息的反應(yīng)，股市的技術(shù)分析因?yàn)槿狈σ罁?jù)而不會(huì)存在了。
一根陽(yáng)線所反應(yīng)的是股市上漲的行為信息，有了這個(gè)信息以后，我們會(huì)決定股市繼續(xù)上漲或者下跌的探討。但是，如果在我們眼前沒有了這根K線所傳達(dá)信息，一片空白，得出的任何結(jié)論都沒有依據(jù)，如同憑空猜想一樣。
所以，不論以何種形式作為技術(shù)分析，收集市場(chǎng)行為信息是一個(gè)很重要的前設(shè)條件。也就是說，技術(shù)分析是站在已經(jīng)發(fā)生的市場(chǎng)行為之上去判斷未來的運(yùn)行狀況，而離開了這些信息的收集，去預(yù)判市場(chǎng)后期的行為的可能性，等于空中樓閣，無法實(shí)現(xiàn)。
二，股價(jià)波動(dòng)呈趨勢(shì)化運(yùn)行。
現(xiàn)在，市場(chǎng)流行的諸如“趨勢(shì)必完外，或者趨勢(shì)結(jié)構(gòu)終完整”，都是換個(gè)方式說明股價(jià)呈趨勢(shì)波動(dòng)的大概率現(xiàn)象。
趨勢(shì)是商品價(jià)格運(yùn)行的動(dòng)向，在一個(gè)時(shí)間周期內(nèi)保持這種動(dòng)向?qū)儆诖蟾怕适录灰拙褪且淮蟾怕蕿橐罁?jù)的。同時(shí)，趨勢(shì)一旦形成之后，具備了慣性的力量，而這個(gè)慣性的力量是市場(chǎng)行為所代表的合力使然。在一個(gè)階段周期里，這個(gè)合力屬于延續(xù)的，因此會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格沿著趨勢(shì)的方向運(yùn)行。
當(dāng)然，這也反應(yīng)了市場(chǎng)供需關(guān)系和市場(chǎng)的情緒重要的因素會(huì)導(dǎo)致怎么樣的結(jié)果？
股價(jià)上漲，本質(zhì)是市場(chǎng)供求關(guān)系的傾斜，供小于求而導(dǎo)致了價(jià)格上漲的事實(shí)。而這個(gè)局面可能會(huì)維持較長(zhǎng)的時(shí)間，所以會(huì)導(dǎo)致趨勢(shì)的發(fā)生。
同時(shí)市場(chǎng)的情緒決定了人們不斷買入的力量，而這個(gè)情緒同樣需要一個(gè)有上升到下降的過程，持續(xù)最后一個(gè)重要的因素，持續(xù)就是趨勢(shì)之所以會(huì)存在的的主要的因素。
上圖所示，就是一個(gè)下降趨勢(shì)。正是因?yàn)楣┣箨P(guān)系失衡，和市場(chǎng)悲觀的情緒維持了這一趨勢(shì)的狀況。
當(dāng)趨勢(shì)一旦確立，股票價(jià)格將會(huì)維持趨勢(shì)運(yùn)行的狀況。這是技術(shù)分析里能夠取得交易方向的唯一解了。如果價(jià)格不會(huì)呈趨勢(shì)化運(yùn)行，而是一堆亂麻一樣的波動(dòng)，價(jià)格的方向和交易者都會(huì)無所適從了。
就比如價(jià)格進(jìn)入了橫盤整理后，再好的技術(shù)者也無法捋清楚交易的方向一樣。但好在價(jià)格橫盤整理終會(huì)結(jié)束，價(jià)格的趨勢(shì)就會(huì)到來。
三，技術(shù)形態(tài)歷史會(huì)不斷地重演。
在我們經(jīng)常復(fù)盤歷史數(shù)據(jù)圖形的時(shí)候，就會(huì)發(fā)現(xiàn)很多的技術(shù)形態(tài)不止一次地發(fā)生過，而是屢屢發(fā)生了重演。
在上文里，我們介紹了一個(gè)收縮三角形的技術(shù)形態(tài)。人們之所以熟悉收縮三角形形態(tài)，是因?yàn)檫@個(gè)技術(shù)形態(tài)的屢次三番地重演，加深記憶不說，而且形成了一個(gè)模型化的東西。當(dāng)一些符合收縮三角形形態(tài)特征的信息出現(xiàn)，這個(gè)固化的東西就會(huì)大概率形成了。
所以，把固化的技術(shù)形態(tài)應(yīng)用于記憶實(shí)踐，往往會(huì)取得舉一反三的交易結(jié)果的。
當(dāng)然技術(shù)形態(tài)的固化的現(xiàn)象，并不僅僅發(fā)生在一些階段性波動(dòng)里，而是存在于這個(gè)趨勢(shì)中，不斷加強(qiáng)趨勢(shì)的構(gòu)架。而技術(shù)形態(tài)的重演給我們的交易提供了樣板似的作用，只要該技術(shù)形態(tài)形成，照貓畫虎的交易就會(huì)行之有效了。
所以，在很大程度上，技術(shù)形態(tài)的歷史重演和股價(jià)呈趨勢(shì)化運(yùn)行，決定了技術(shù)分析中對(duì)未來股價(jià)運(yùn)行特征的確定。
當(dāng)一個(gè)收縮三角形調(diào)整形態(tài)結(jié)束，選擇了突破的方向后，股價(jià)波動(dòng)方向因此確立，就是源自收縮三角形技術(shù)形態(tài)的重演后的結(jié)果。因此形成的交易的方向，也是由此決定的。
由此形態(tài)推彼形態(tài)，形成了趨勢(shì)的不斷地波動(dòng)，也形成了交易的依據(jù)。
綜上所述，技術(shù)分析是建立在市場(chǎng)行為信息的收集，以及在此基礎(chǔ)上利用技術(shù)形態(tài)歷史重演去搜索出結(jié)果運(yùn)行可能性，這個(gè)可能性將會(huì)大概率沿著某一個(gè)趨勢(shì)延續(xù)運(yùn)行，直到趨勢(shì)結(jié)束，發(fā)生了轉(zhuǎn)換后。在新的市場(chǎng)行為粗大下，又會(huì)形成新的技術(shù)形態(tài)的重演，直到新的趨勢(shì)的延續(xù)。股市的技術(shù)發(fā)現(xiàn)者就是基于這三個(gè)假設(shè)來完成技術(shù)分析的，而這三點(diǎn)是相輔相成的缺一不可的，如果離開了這三點(diǎn)，技術(shù)分析顯然是不會(huì)成立的。