空頭陷阱，一般是指莊家游資利用空頭行情的假象來(lái)逼迫散戶(hù)交出籌碼，以達(dá)到低價(jià)吸籌的交易行為。
還有一種空頭陷阱，就是股價(jià)經(jīng)過(guò)階段上市后，獲利籌碼的兌現(xiàn)需要就成了繼續(xù)股價(jià)繼續(xù)上升的絆腳石，莊家游資不得不借用的空頭行為，洗脫浮籌，在稀釋浮籌的同時(shí)，通過(guò)充分的換手使散戶(hù)持倉(cāng)成本上浮捆綁于高位。要想繼續(xù)拓展上升的空間，這一點(diǎn)顯得尤為重要。
而空頭陷阱就是把市場(chǎng)的恐慌情緒推至最深的底部，在股價(jià)上表現(xiàn)多為大幅跳空的開(kāi)盤(pán)價(jià)，實(shí)際形態(tài)上的大陰線(xiàn)，突破階段性低點(diǎn)，最為犀利的是直接的一字板跌停，通過(guò)這些價(jià)格的急促下跌的表現(xiàn)形式，制造恐慌，逼迫市場(chǎng)里不堅(jiān)定的交易者交出手里的籌碼。
下圖是一個(gè)空頭陷阱的示例圖：
上圖所示中：空頭陷阱形成于在股價(jià)接近底部的時(shí)候，突然加速下跌，直接一字板的封跌停，在成交量上發(fā)生了一個(gè)尤為明顯的變化，在連續(xù)的萎靡的成交量階段后出現(xiàn)一個(gè)成交量的高點(diǎn)，而這個(gè)效果可能正是莊家和機(jī)構(gòu)所需要的。
在第二個(gè)交易日里，雖然繼續(xù)大幅度跳空低開(kāi)，但是效果已經(jīng)不如前一天那么明顯了。
股價(jià)經(jīng)過(guò)階段性上升后，莊家和游資又兩度制造了空頭陷阱，都是以跳空的缺口和大陰線(xiàn)的價(jià)格表現(xiàn)形態(tài)，繼續(xù)了對(duì)市場(chǎng)不堅(jiān)定籌碼的壓榨。
因?yàn)樯?hù)堅(jiān)定了持倉(cāng)的信心后，莊家機(jī)構(gòu)制造的空頭陷阱收效甚微，并沒(méi)有在市場(chǎng)上獲得大量的低價(jià)籌碼。
下圖為莊家機(jī)構(gòu)控盤(pán)的情況：
經(jīng)過(guò)連續(xù)地制造市場(chǎng)的恐慌后，莊家在這只股票的吸籌的效果并不樂(lè)觀(guān)，僅僅獲得了21.46%的流動(dòng)盤(pán)數(shù)量，屬于輕度控盤(pán)，對(duì)未來(lái)的拉升埋下了禍患，也注定了這只股票未來(lái)的上升的幅度可能有限。
從以上的示例中，我們來(lái)分析一下，空頭陷阱的幾個(gè)重要的特征：
一，空頭陷阱通常發(fā)生在股價(jià)結(jié)果連續(xù)的下跌后已接近底部的時(shí)候。
在上圖示例中，我們看到股票價(jià)格從每股21.45元的高點(diǎn)1開(kāi)始下跌，直到下跌結(jié)束的位置10.46，下跌接近11元，跌幅超過(guò)了50%。
從技術(shù)的角度看，該股經(jīng)過(guò)了三次主跌和兩次較大級(jí)別的調(diào)整。稍有技術(shù)常識(shí)的人，都知道該股下跌已經(jīng)接近底部的可能性，所以會(huì)出現(xiàn)惜售的心理是必然的，因此成交量也出現(xiàn)前所未有的低迷的狀況。
要知道，越是接近底部的時(shí)候，吸籌越是困難。近似腰斬式的下跌，使持倉(cāng)者的信心達(dá)到進(jìn)一步的鞏固，惜售和堅(jiān)定的持倉(cāng)信心。要想撬動(dòng)這些堅(jiān)定的籌碼的拋售，唯一的途徑就是制造更深的空頭恐慌，才能帶動(dòng)市場(chǎng)的拋售，也才能獲得足夠數(shù)量的籌碼。
二，空頭陷阱的K線(xiàn)的表現(xiàn)為大幅跳空缺口的開(kāi)盤(pán)。
這就像莊家機(jī)構(gòu)特意畫(huà)出了的K線(xiàn)圖一樣。
跳空開(kāi)盤(pán)的缺口，被市場(chǎng)技術(shù)交易者解讀為突破的一種的有效的方式，一旦出現(xiàn)了跳空的缺口后，市場(chǎng)的恐慌就會(huì)驟增，就會(huì)導(dǎo)致拋售的加速的。
而空頭陷阱里的缺口往往會(huì)在短期之內(nèi)發(fā)生回補(bǔ)的，這是因?yàn)榍f機(jī)構(gòu)大量買(mǎi)入導(dǎo)致的。制造缺口就是為了造成空頭假象，使市場(chǎng)出現(xiàn)恐慌，拋售手里的籌碼，所以在拋售開(kāi)始，緊接著就是莊家機(jī)構(gòu)大量的買(mǎi)入的行動(dòng)，推動(dòng)了股價(jià)上升，回補(bǔ)缺口的事實(shí)。
把底部缺口，叫做竭盡的缺口，也不是沒(méi)有道理的。而它也是空頭陷阱的一個(gè)很重要的特征。
下圖是跳空和大陰線(xiàn)的空頭陷阱:
三，大陰線(xiàn)或者封跌停，急促下跌的實(shí)際表現(xiàn)。
這空頭陷阱的另外一個(gè)特征，目的就是在跳空缺口上增加下跌的事實(shí)，進(jìn)一步印證下跌，使恐慌增加。在空頭陷阱里，幾乎所有的空頭行為都會(huì)有一個(gè)完外的表現(xiàn)，目的就是為了讓人們相信下跌的事實(shí)，而這種刻意制造的東西，就是為逼迫散戶(hù)老實(shí)地交出手里的籌碼來(lái)。
所以，在空頭陷阱里，往往一個(gè)下跌的特征是不夠的，需要更多的表現(xiàn)來(lái)證明下跌。所以在跳空的缺口之后，大陰線(xiàn)和封跌停，實(shí)質(zhì)上是為了繼續(xù)加深在下跌印象，甚至是刻骨銘心的下跌，越是這樣，對(duì)于吸籌越是有利。
四，突破關(guān)鍵位置或者價(jià)格成本的平臺(tái)。
上面說(shuō)過(guò)一個(gè)下跌的特征是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須有數(shù)個(gè)下跌的特征，制造和加深下跌的印象。
當(dāng)一個(gè)時(shí)期持倉(cāng)成本會(huì)出現(xiàn)一個(gè)平臺(tái)，這個(gè)平臺(tái)被突破就會(huì)變成蝕本的虧損的行為。所有的空頭行為，都沒(méi)有這嚴(yán)重，一旦突破了價(jià)格成本的平臺(tái)，包括莊家在內(nèi)的任何一個(gè)投資者就會(huì)出現(xiàn)賬面虧損的事實(shí)。所以，突破價(jià)格成本的平臺(tái)會(huì)被視為真正的下跌的延續(xù)。
在空頭陷阱里，為了制造階段性恐慌，莊家價(jià)格不惜蝕本的行為，可能會(huì)造成比其他空頭行為更深的恐慌發(fā)生，而這恰恰是他們需要的。
五，空頭陷阱的下跌不是連續(xù)的下跌，下跌似乎是可控的狀態(tài)。
在空頭陷阱里，下跌始終處于可控，不可能造成連續(xù)下跌的過(guò)程。
當(dāng)你把一些空頭陷阱繼續(xù)了比較之后，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這些股票下跌是不會(huì)出現(xiàn)連續(xù)的。空頭陷阱里的缺口往往會(huì)在短期之內(nèi)就會(huì)回補(bǔ)，大陰線(xiàn)和跌停都不是連續(xù)的出現(xiàn)的，而且很快股價(jià)就會(huì)回到成本線(xiàn)以上。
這是因?yàn)榇罅康馁I(mǎi)盤(pán)導(dǎo)致的。
特別是一些散戶(hù)持倉(cāng)信心較重，游資無(wú)法深度介入的股票，會(huì)很快就要上浮于成本線(xiàn)以上，使交易處于盈利的狀況。
如圖所示：
上圖所示中，空頭陷阱里的價(jià)格成本平臺(tái)被突破后快速地拉升至平臺(tái)上上方。而且看他陷阱中如何一個(gè)下跌都不是連續(xù)的，包括大陰線(xiàn)和跌停板，跳空的缺口很快就被回補(bǔ)上了。
這只個(gè)股里，游資介入的幅度不深，控盤(pán)的程度僅僅只有21.46%，這是因?yàn)椋谙碌牡撞浚钨Y的資金非常有限，無(wú)法實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的吸籌行動(dòng)，不能制造更加深度的恐慌，而且還要為拉升留足充裕的資金。所以，我們看到股價(jià)在低位結(jié)果短暫的停留后，股價(jià)快速地拉升至成本線(xiàn)以上，獲利比例99.14%。
所以，在空頭陷阱里存在的一個(gè)非常的重要的特征，就是下跌的所有的表現(xiàn)重復(fù)疊加，制造完外的下跌的假象，但是下跌卻是不連續(xù)的，缺口短期回補(bǔ)，大陰線(xiàn)和跌停都是不連續(xù)的，價(jià)格馬上就會(huì)恢復(fù)至價(jià)格成本平臺(tái)以上。
小結(jié)：
空頭陷阱是借空頭行情騙取籌碼的市場(chǎng)行為，意在攫取足以控盤(pán)的籌碼。
空頭陷阱就是在重復(fù)地疊加下跌的特征，制造完外的空頭行情的假象，使市場(chǎng)的恐慌驟增，加速拋售籌碼。
空頭陷阱的特征涵蓋了所有最急劇下跌的特征，跳空的缺口，下跌大陰線(xiàn)和跌停，突破階段價(jià)格成本平臺(tái)。
空頭陷阱的下得是不會(huì)連續(xù)的，短線(xiàn)缺口回補(bǔ)，大陰線(xiàn)和跌停一個(gè)或者兩個(gè)交易日，價(jià)格成本平臺(tái)短期恢復(fù)至以上。
莊家游資制造了空頭陷阱，同時(shí)他們的買(mǎi)入行為又使空頭行情出現(xiàn)了快速的終結(jié)。