雖然最終的年報(bào)要三四月才登場(chǎng)，不過(guò)截至?xí)r代周報(bào)記者發(fā)稿前，A股26家上市銀行中，已有16家銀行披露2017年業(yè)績(jī)快報(bào)，從中可一窺這些銀行去年的經(jīng)營(yíng)情況。

已公布業(yè)績(jī)快報(bào)的16家上市銀行中，大多數(shù)銀行業(yè)績(jī)回暖，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)明顯。這些披露業(yè)績(jī)快報(bào)的銀行多為城商行、農(nóng)商行等中小型銀行，占了12家，股份制銀行有4家，而國(guó)有大行暫時(shí)沒有公布業(yè)績(jī)快報(bào)。

據(jù)時(shí)代周報(bào)記者梳理，這些上市銀行的業(yè)績(jī)出現(xiàn)了明顯分化。以城商行、農(nóng)商行為代表的中小銀行利潤(rùn)仍能維持兩位數(shù)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，剛剛上市的成都銀行凈利潤(rùn)增速超過(guò)50%，貴陽(yáng)銀行凈利增幅達(dá)23.97%；部分股份制銀行能維持高速增長(zhǎng)，但大多增速明顯放緩。

2月7日，東北證券 研究總監(jiān)付立春告訴時(shí)代周報(bào)記者，城商行和農(nóng)商行的區(qū)域性比較強(qiáng)，基數(shù)比較低，完全可以通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)的增設(shè)，業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展實(shí)現(xiàn)收入和業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。“這是它們的優(yōu)勢(shì)，城商行在當(dāng)?shù)赜斜容^強(qiáng)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，所以能維持一個(gè)比較穩(wěn)定快速的增長(zhǎng)。”

交通銀行金融研究中心預(yù)計(jì)，2018年商業(yè)銀行雖然會(huì)面臨一些壓力，但業(yè)績(jī)可能優(yōu)于2017年，多項(xiàng)指標(biāo)可能進(jìn)一步回暖，預(yù)計(jì)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)將增長(zhǎng)6.5%。

對(duì)于今年銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量，付立春認(rèn)為，2018年是存量市場(chǎng)不良資產(chǎn)處置為主，銀行主要是控風(fēng)險(xiǎn)，處置一些潛在的不良資產(chǎn)，這可能是之后兩年的主題。

中小銀行業(yè)績(jī)搶眼

無(wú)論是從資產(chǎn)規(guī)模還是凈利潤(rùn)，城商行、農(nóng)商行都交出了一份靚麗的“成績(jī)單”。

地方性銀行基本都能維持兩位數(shù)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。1月31日掛牌上市的成都銀行2017年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為39.09億元，增長(zhǎng)51.69%；常熟銀行2017年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為12.67億元，增幅21.71%；吳江銀行、無(wú)錫銀行兩家農(nóng)商行的凈利潤(rùn)也成功實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，分別同比增長(zhǎng)12.46%、12.13%。

值得注意的是，江陰銀行2017年半年報(bào)顯示凈利潤(rùn)同比下滑2.57%，但在2017年年末，其凈利潤(rùn)表現(xiàn)也“止跌回升”，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)8.1億元，比上年同期增長(zhǎng)4.11%，這反映當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的好轉(zhuǎn)。

信達(dá)證券表示，區(qū)域優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)銀行資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)。與全國(guó)銀行業(yè)不良率穩(wěn)定在1.74%不同, 至2017年第三季度，江蘇地區(qū)不良貸款率下降至1.18%，較年初下降0.18個(gè)百分點(diǎn)。

截至2017年末，無(wú)錫銀行、江陰銀行、吳江銀行、常熟銀行資產(chǎn)規(guī)模普遍擴(kuò)大。其中，吳江銀行總資產(chǎn)增幅最大，達(dá)17.11%；常熟銀行增幅為12.22%，居第二位；無(wú)錫銀行總資產(chǎn)1371.49億元，增幅為10.04%；江陰銀行總資產(chǎn)規(guī)模也較年初增長(zhǎng)4.74%。

城商行的表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，成都銀行、杭州銀行、江蘇銀行、南京銀行 和上海銀行的資產(chǎn)規(guī)模分別增長(zhǎng)了20.39%、15.5%、10.78%、7.26%和2.98%。

多位銀行業(yè)人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，銀行資產(chǎn)負(fù)債表高速增長(zhǎng)已成為過(guò)去，現(xiàn)在更關(guān)注的是風(fēng)險(xiǎn)，而不是擴(kuò)張。

股份制銀行業(yè)績(jī)分化

從已經(jīng)公布業(yè)績(jī)快報(bào)的四家股份制銀行來(lái)看，招商銀行 、興業(yè)銀行 、中信銀行 和浦發(fā)銀行 均實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)，分別增長(zhǎng)13%、6.54%、2.25%和2.15%。

從上述數(shù)據(jù)也可以看出，股份制銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊俪霈F(xiàn)了明顯分化。一方面，“龍頭”股份制銀行業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，招商銀行2017年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)13%，凈利潤(rùn)規(guī)模已超越交通銀行。

招商銀行2017年業(yè)績(jī)穩(wěn)居16家銀行之首，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2210.24億元，同比增長(zhǎng)5.4%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)701.5億元。

另一方面，部分股份制銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊俚陀谒拇笮小?017年前三季度，浦發(fā)銀行、民生銀行 、平安銀行 及中信銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊俜謩e為2.97%、2.76%、2.32%、0.56%，均不到3%。

雖說(shuō)“大象難起舞”，但從去年第三季報(bào)的情況看，四大行的凈利潤(rùn)增速超過(guò)不少股份制銀行。其中，中行的凈利潤(rùn)增速最高，達(dá)到7.93%。建設(shè)銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)也達(dá)到3.82%，農(nóng)業(yè)銀行凈利潤(rùn)增速為3.79%，被稱為“宇宙第一大行”工行，凈利潤(rùn)增速也有2.34%。

付立春告訴時(shí)代周報(bào)記者，與城商行農(nóng)商行相比，股份制銀行不存在當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)基礎(chǔ)強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，變成全國(guó)性的銀行，但是在全國(guó)并沒有像四大行這種優(yōu)勢(shì)。

“針對(duì)各地的一些主要的企業(yè)、客戶競(jìng)爭(zhēng)力不是很強(qiáng)，特別重要的是，它們較為依賴同業(yè)市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)。同業(yè)市場(chǎng)在2017年受到更嚴(yán)的監(jiān)管，相關(guān)業(yè)務(wù)受到非常大的抑制，這對(duì)股份制銀行影響比較大，直接影響其收入和增長(zhǎng)。” 付立春分析道。

數(shù)據(jù)顯示，去年同業(yè)理財(cái)規(guī)模和占比較年初“雙降”。截至2017年底，金融同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額為3.25萬(wàn)億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的11%。金融同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額較年初大幅減少3.40萬(wàn)億元，降幅為51.13%；占比較年初下降11.88個(gè)百分點(diǎn)。

盤古智庫(kù)高級(jí)研究員吳琦告訴時(shí)代周報(bào)記者，上市銀行的利潤(rùn)呈現(xiàn)出兩個(gè)態(tài)勢(shì)：一是多數(shù)銀行利潤(rùn)回升，特別是以城商行、農(nóng)商行為代表的中小銀行利潤(rùn)維持兩位數(shù)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；二是分化態(tài)勢(shì)進(jìn)一步凸顯，特別是部分股份行利潤(rùn)增速較低，這主要與不良貸款率有關(guān)。

從資產(chǎn)規(guī)模看，興業(yè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行和中信銀行2017年資產(chǎn)總額同比增速分別為5.48%、5.88%、4.74%和-4.27%，其中興業(yè)銀行以6.42萬(wàn)億元的總資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)力壓昔日坐在股份制銀行首位的招商銀行，中信銀行則繼續(xù)調(diào)整業(yè)務(wù)增速，主動(dòng)“縮表”。

天風(fēng)證券報(bào)告顯示，2018年上市銀行規(guī)模增速或出現(xiàn)一定的分化，大行資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)穩(wěn)健增長(zhǎng)，股份行等規(guī)模增速或較低；貸款、債券等資產(chǎn)收益率上升將支撐凈息差同比改善。

“息差與資產(chǎn)質(zhì)量的改善有望支撐上市銀行業(yè)績(jī)進(jìn)一步改善，行業(yè)整體凈利潤(rùn)增速有望達(dá)到9%，其中，大行受益于資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善和息差上行帶動(dòng)，預(yù)計(jì)盈利增速提升至近10%，股份行盈利增速7%左右。”天風(fēng)證券稱。

交通銀行金融研究中心預(yù)計(jì)，股份制銀行利潤(rùn)增速仍然高于五大銀行，但受制于負(fù)債端的相對(duì)劣勢(shì)，差距進(jìn)一步縮小，預(yù)計(jì)增速為6.7%。預(yù)計(jì)五大銀行凈利潤(rùn)增速為6.3%，正處于擴(kuò)張期且回歸區(qū)域經(jīng)濟(jì)的城商行、農(nóng)商行，預(yù)計(jì)將分別有12%、13%的凈利潤(rùn)增速。

僅浦發(fā)銀行不良率上升

業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，在不良率方面，16家上市銀行中有15家2017年末不良資產(chǎn)率較年初實(shí)現(xiàn)下降。

其中，不良貸款率最低的是南京銀行，不良貸款率0.86%，較年初下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；常熟銀行不良貸款率1.14%，下降0.26個(gè)百分點(diǎn)；上海銀行不良貸款率1.15%，較年初下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，浦發(fā)銀行不良貸款率為2.14%，較年初上升0.25個(gè)百分點(diǎn)，是唯一一家不良貸款率上升的銀行。浦發(fā)銀行在公告中表示，信貸業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)，資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步夯實(shí)，總體風(fēng)險(xiǎn)可控。

在2017年半年度信息交流會(huì)上，浦發(fā)銀行高層表示，由于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革還在進(jìn)行中，“三去一降一補(bǔ)”的力度不減，因此短期內(nèi)浦發(fā)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍有壓力，長(zhǎng)三角和中西部屬于壓力較大的區(qū)域。

付立春認(rèn)為，不良貸款的形成需要一個(gè)時(shí)間過(guò)程，存在一個(gè)期限錯(cuò)位的問(wèn)題，現(xiàn)在的不良貸款可能是兩三年之前的貸款沉淀形成的，但在之后資產(chǎn)規(guī)模、貸款規(guī)模擴(kuò)張速度更多，比率對(duì)比下來(lái)不良貸款率就表現(xiàn)是下降的，有一定的時(shí)滯。

交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平預(yù)計(jì)，2018年不良貸款余額上升勢(shì)頭有望放緩，不良貸款率將延續(xù)穩(wěn)中下降的趨勢(shì)。從信用成本情況來(lái)看，2017年A股上市銀行的信用成本進(jìn)入穩(wěn)中有降的態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)25家上市銀行的資產(chǎn)減值損失比率同比下降2個(gè)基點(diǎn)，大行略有上升，股份行、城商行明顯下降，同時(shí)信用成本下降成為銀行業(yè)盈利恢復(fù)的重要因素。

付立春認(rèn)為，2018年的銀行資產(chǎn)質(zhì)量，還會(huì)維持一個(gè)比較穩(wěn)定的狀態(tài)，新增貸款的審核和它的質(zhì)量控制會(huì)非常的嚴(yán)格，前所未有的嚴(yán)格。2018年也會(huì)是集中控風(fēng)險(xiǎn)的一年，一些存在的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)慢慢進(jìn)行處置去化解。

“整體上來(lái)看，銀行的資產(chǎn)增速會(huì)顯著下降，新增的資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)更好一些，最后導(dǎo)致整體的不良貸款比率會(huì)有所好轉(zhuǎn)。”付立春說(shuō)道。

小小金融CEO劉小峰告訴時(shí)代周報(bào)記者，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)基本面得到修復(fù)，這將推動(dòng)銀行資產(chǎn)質(zhì)量趨于穩(wěn)定，不良貸款爆發(fā)的高峰已經(jīng)過(guò)去。另外，在強(qiáng)監(jiān)管下，銀行的風(fēng)控意識(shí)將會(huì)更強(qiáng)，進(jìn)一步加強(qiáng)貸款主體審查，對(duì)不良貸款率的下降具有推動(dòng)作用。此外，銀行資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)放緩，要提高盈利能力，必須降低不良貸款率。

吳琦對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，2018年，銀行資產(chǎn)質(zhì)量有望保持穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)，但同時(shí)也需要注意，存量不良貸款化解仍需較長(zhǎng)時(shí)間，而且部分地區(qū)和行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)尚未完全暴露，隨著去產(chǎn)能和環(huán)保限產(chǎn)的推進(jìn)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量可能會(huì)產(chǎn)生劣變。