是的，支付寶轉(zhuǎn)賬時現(xiàn)金還是在銀行，這一點無庸置疑。

支付寶實際還是一個虛擬的賬戶，對應(yīng)的則是不同銀行的多個賬戶。可以理解為我們是銀行的客戶，支付寶同樣是不同銀行的大客戶。

支付寶與個人用戶不同的是，作為大型支付機構(gòu)，支付寶需要兩個賬戶，一個是資金賬戶，一個是備用金賬戶。其中備用金是需要存入指定賬戶由央行監(jiān)管的。

我們使用支付寶進行轉(zhuǎn)賬操作，實際是在操作支付寶在相關(guān)銀行的賬戶存款。如果這家銀行的錢不夠了，會操作另一家銀行的錢進行跨行操作。

支付寶可以通過大數(shù)據(jù)，判斷不同銀行需要多少資金，存放合理的金額用于日常支付。其余資金則可以用于投資存款、債券、中小企業(yè)貸款等等，獲得更多回報。

支付寶的轉(zhuǎn)賬，是一個相對復(fù)雜的過程，尤其是現(xiàn)在加入了網(wǎng)聯(lián)中間環(huán)節(jié)。

支付寶需要先經(jīng)過網(wǎng)聯(lián)發(fā)起付款的請求，然后網(wǎng)聯(lián)將此請求轉(zhuǎn)發(fā)，由付款銀行完成轉(zhuǎn)賬。業(yè)務(wù)回執(zhí)再原路返回，經(jīng)過網(wǎng)聯(lián)平臺，再返回到支付寶。

最終支付寶再根據(jù)轉(zhuǎn)賬狀態(tài)，是否成功，進行轉(zhuǎn)賬成功提示。如果中間出現(xiàn)異常或者錯誤，還會回溯進行糾正。

理財序結(jié)論就是不管支付寶賬戶之間的轉(zhuǎn)賬，還是支付寶與銀行賬戶之間的轉(zhuǎn)賬，錢都是在銀行里面，只是隨著轉(zhuǎn)賬，不同的賬戶隨著結(jié)算金額發(fā)生變化。