對沖基金屬于私募基金的一種投資策略，通常追求絕對收益回報，通常允許賣空、具有杠桿效應、持倉時間相對較短、收費模式較為復雜，目前開始呈現多元化發展趨勢。一般有以下幾種交易策略：

一、事件驅動策略主要根據微觀大事件比如企業并購、破產重組等來判斷短期股價走勢，獲取短期的超額利潤。核心是提前預測即將發生的事件買入，等待事件確定后再賣出獲得收益。

二、相對價值策略利用關聯證券之間的定價誤差來獲利，比如同一公司的股票和可轉債，買入低估證券，賣出高估證券。核心是判斷證券間的相對價值。

三、方向性策略根據相關市場的價格走勢進行判斷，主要是多空策略和宏觀策略，多空是利用多頭和空頭組合減小風險敞口的策略，宏觀策略根據宏觀經濟作為主要決策和選股來源。

四、量化交易策略根據能夠帶來超額收益的大概率事件制定投資模型，利用計算機優勢消除人為情緒因素對投資的判斷。