華興源創：24.26元、41倍市盈率！科創板第1股發行價敲定
發布時間：2023-08-18 19:51:53 來源：網絡投稿
第一只申購的科創板新股終于來了!
剛剛，科創板第一股華興源創(688001,診股)披露《首次公開發行股票并在科創板上市發行公告》，確定發行價為24.26元，對應市盈率為41.08倍(攤薄后)。
這家獲得科創板首個代碼的公司股票(證券代碼為 688001 )將于2019年6月27日，也就是本周四正式網上申購。
24.26元!科創板第一股華興源創發行價敲定，周四開啟申購
具體來看，華興源創計劃發行不超過4,010萬股，全部為新股，發行完成后，公司總股本不低于40,100萬股。
華興源創此番發行價定為24.26元，對應市盈率41.08倍。網上申購代碼是787001，將于27日(本周四)申購。根據安排，網上投資者頂格申購需配滬市市值7.5萬元，最多可申購7500股，對應15個配號。而中簽號公布日和繳款日期均為2019年7月1日。
| 發行狀況 | 股票代碼 | 688001 | 股票簡稱 | 華興源創 |
| 申購代碼 | 787001 | 上市地點 | 上海證券交易所科創板 | |
| 發行價格（元／股） | 24.26 | 發行市盈率 | 39.99 | |
| 市盈率參考行業 | 專用設備制造業 | 參考行業市盈率(最新) | 31.11 | |
| 發行面值（元） | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 9.73 | |
| 網上發行日期 | 2019-06-27 (周四) | 網下配售日期 | 2019-06-27 | |
| 網上發行數量(股) | 7,619,000 | 網下配售數量(股) | 30,832,196 | |
| 老股轉讓數量(股) | - | 總發行數量（股） | 40,100,000 | |
| 申購數量上限(股) | 7,500 | 中簽繳款日期 | 2019-07-01 (周一) | |
| 網上頂格申購需配市值(萬元) | 7.50 | 網上申購市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) | |
| 網下申購需配市值(萬元) | 1000.00 | 網下申購市值確認日 | 2019-06-19 (周三) |
值得注意的是，參與科創板打新需要先開通科創板權限，未開通該權限的個人投資者不能參與。
投資者參與科創板網上申購需滿足以下幾方面條件：
一是符合科創板投資者適當性條件，且已開通科創板股票交易權限;
二是符合關于持有市值的要求，即持有上海市場非限售A股股份和非限售存托憑證總市值在1萬元以上(含1萬元)。關于投資者持有市值的計算，按照《上海市場首次公開發行股票網上發行實施細則(2018年修訂)》(以下簡稱《實施細則》)，以投資者為單位，按其T-2日(T日為發行公告確定的網上申購日，下同)前20個交易日(含T-2日)的日均持有市值計算;投資者持有多個證券賬戶的，多個證券賬戶的市值合并計算。
三是不合格、休眠、注銷證券賬戶不計算市值。
在科創板開板前率先啟動的將是首批掛牌企業的網上網下發行工作，那么，滿足開戶條件的個人投資者如何參與科創板的打新呢?
滿足科創板開戶條件的個人投資者可以通過網上申購，直接參與科創板打新，申購條件為按T-2日前20個交易日(含T-2日)的日均持有市值計算，持有上海股票市值10000元以上，每5000元市值可申購一個單位。每一個新股申購單位為500股，申購數量應該為500股或其整數倍，最高申購數量不超過當次網上初始發行數的千分之一。值得注意的是，市值只計算上海交易所股票，深圳交易所股票不算在內，市值計算以投資者為單位，單個投資者多個賬戶合并計算，且市值計算包含融資融券賬戶。
舉個例子，老劉在科創板新股申購T-2日前20個交易日中，日均上證市值為20萬元，則可申購科創板新股數量為20x2x500=20000股。
盡管科創板打新存在較高門檻，但科創新股上市后的前5個交易日不設限制，而在此后的每日漲跌幅限制為20%，限制均較主板和中小板、創業板要小，科創板新股上市后，波動幅度很可能較主板和中小板、創業板要大，再加上華興源創是科創板中首只可申購的新股，此番申購預計會受到投資者的熱捧。值得注意的是，此次華興源創對應市盈率為41.08倍，而其所屬行業的平均市盈率為31.11倍。
資料顯示，當前開通科創板交易權限的個人投資者數量已經超過270萬人。
科創板第一股上市進程一波三折 曾受自媒體質疑
根據華興源創的招股說明書，公司是一家檢測設備與整線檢測系統解決方案提供商，主要從事平板顯示及集成電路的檢測設備研發、生產和銷售，公司主要產品應用于LCD與OLED平板顯示、集成電路、汽車電子等行業。
華興源創表示，公司在各類數字及模擬信號高速檢測板卡、基于平板顯示檢測的機器視覺圖像算法，以及配套各類高精度自動化與精密連接組件的設計制造能力等方面，具備較強的競爭優勢和自主創新能力，在信號和圖像算法領域具有多項自主研發的核心技術成果。
公司近幾年來凈利潤持續增長，2016年～2018年歸母凈利潤分別為1.80億元、2.10億元和2.43億元。
不過，公司2018年扣非后凈利潤為2.37億元，較2017年的2.96億元出現下滑。另外，在營收方面，華興源創2018年實現營收10.05億元，也較2017年的13.70億元明顯下滑。
在研發投入方面，2018年華興源創研發投入占營業收入的比例達13.78%，較此前兩個年度有明顯提升。
方正證券(601901,診股)的研究報告認為，華興源創是典型的科創企業。除研發人員占比和高學歷員工占比雙高外，近14%的研發費用率在A股上市公司中并不多見，華興源創是一家典型的科創類企業。在高研發投入下，公司產品毛利率 2018年超過 55%，始終維持在高位從而成為公司強大盈利能力的重要驅動。
值得注意的是，作為科創板第一股，華興源創此番發行新股也一波三折。
就在其即將發行股票的關鍵時刻，有自媒體文章質疑華興源創在招股說明書中 五百多次號稱芯片，但收入占比僅千分之二 ，并指出 2016-2018年華興源創來自集成電路的收入合計僅583.77萬元，占總收入的比重只有0.2% 。
對此，華興源創在其官網發表發表回應聲明稱，個別自媒體在未充分閱讀公司披露信息的情況下，通過斷章取義的方式大肆發布諸如 收入占比只有0.2%的半導體行業描述成自己的主營業務 、 涉嫌嚴重欺騙 的不實言論，對公司形象產生了嚴重的不良影響。
華興源創稱，該公司電池管理系統芯片檢測設備已經獲得國際知名消費電子企業認證，且已與多家客戶簽訂訂單，總金額超過3億元，相關檢測設備已陸續交付。
華興源創認為，將集成電路作為公司主營業務之一進行披露符合公司情況，不存在欺騙情形。
對于一些自媒體對部分科創板企業的質疑，上交所表示高度關注自媒體、媒體質疑稿件情況，在第一時間對相關文章組織了研判。需要指出的是，媒體對有關發行人提出的質疑內容，上交所已經在發行上市審核問詢過程中予以問詢。
上交所表示，科創板歡迎社會監督，不歡迎不實言論，堅持法治化原則，有法必依，執法必嚴，發行上市申請文件一經受理，發行人及其相關方、保薦人、證券服務機構及其相關人員即須承擔相應的法律責任。同時，媒體、自媒體也應高度重視與其言論相關的法律責任和后果，誠實謹慎執業。
科創板正緊鑼密鼓推進 多只科創板新股箭在弦上
資料顯示，截至發稿，科創板申報企業已達到127家。
除了華興源創外，多家科創板公司的上市進程也在提速。
在6月27日(本周四)華興源創網上申購后，7月2日(下周二)睿創微納(688002,診股)(688002.SH)、天準科技(688003,診股)(688003.SH)也將正式開始網上申購。
根據上交所的科創板發行審核進程，杭可科技(688006,診股)(688006.SH)的注冊已經生效，預計有望在上述3家公司新股申購后開啟申購。
方邦電子等12家公司在審核通過后，已提交注冊。另外，中國通號等7家公司則已審核通過。
今天證監會官方微信宣布，已經同意瀾起科技的科創板IPO注冊。
另外，瀚川智能、鉑力特、柏楚電子、航天宏圖、世紀空間、沃爾德、嘉元科技、晶晨股份等8家則等處于待上會狀態。其中瀚川智能、鉑力特將于6月26日正式上會。
值得注意的是，截至目前，九號智能為科創板中首個被按下 暫停鍵 的企業，審核狀態暫為 中止 。
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