據最新消息顯示,華體科技今日正式開啟發行可轉債申購,債券簡稱為華體轉債,申購代碼為754679,申購簡稱為華體發債,原股東配售認購代碼為753679,原股東配售認購簡稱為華體配債。那么,華體發債申購價值如何呢?下面我們一起來簡單的了解一下吧。
本次可轉債發行期限6年,票息為遞進式(0.5%,0.7%,1.2%,1.8%,2.2.%,2.7%),到期回售價為110元。主體評級為A+,按照6年A+中債企業債YTM8.54%計算,純債價值為70.57元,YTM為2.62%。發行6個月后進入轉股期,初始轉股價47.72元,3月27日收盤價為48.21元,初始平價101.03元。
相對估值法,目前同等平價附近的三星轉債轉股溢價率為18.57%。考慮到華體科技當前股價對應的轉債平價高于面值,公司評級與三星轉債相同,華體轉債上市首日的轉股溢價率區間應該為【17%,19%】,當前價格對應相對估值為118~120元。此外,中簽率應該在0.0028%附近。
考慮到當前轉債平價高于面值,華體科技整體盈利能力比較不錯,投資者們可以參與一級市場申購,二級市場可以適當配置。那么,華體發債中簽收益是多少呢?目前我們也還未得知,還需投資者們耐心等待一下。小編提醒:股市有風險,投資需謹慎!