大消費板塊又火了……

在經歷了昨日的強勢上漲后，今天兩市小幅低開，上證指數早盤收跌0.33%，28個申萬一級行業中僅有7個飄紅。昨晚出臺的“國20條”再次提振了大消費板塊的市場表現，今天汽車、商業貿易等消費類板塊雖較開盤時漲幅有所回落，但在大盤整體弱勢的行情下走勢依然堅挺。一汽夏利、中央商場等消費股強勢漲停，五糧液股價創歷史新高，華北制藥、輔仁藥業等個股早盤再獲主力資金大幅流入。

北上資金爆買日，14只消費股獲大幅加倉

證券時報·統計顯示，昨日北上資金凈流入112.7億元，刷新今年以來北上資金單日流入力度最高記錄，14只消費股北上資金持倉占比單日變動幅度超過0.2%。昭衍新藥、華帝股份、藥明康德、酒鬼酒、宇通客車獲北上資金加倉力度居前。

昭衍新藥昨日獲北上資金加倉0.41%，陸股通最新持倉比例為3.15%，而在7月末這一比例僅為0.14%。半年報顯示公司上半年實現營業收入2.01億元，同比增長48.65%；歸母凈利潤4013.63萬元，扣非凈利潤2863.32萬元，分別同比增長78.86%和87.21%。業績增長主要原因是創新藥研發市場需求的快速提升。8月以來公司股價已累計上漲21.69%。

8月份A股大幅震蕩行情之下，消費板塊整體獲得了北上資金的青睞。月初至今北上資金共加倉731股，其中消費類個股占比27%，減倉572股，消費股僅占比21%。統計顯示，在已披露了半年報的上市公司中，8月北上資金加倉比例超過1%且歸母凈利潤同比增長的個股又19只，消費類個股占11只，6只來自醫藥生物行業。

37只消費股月內獲機構扎堆推薦

近期醫藥、白酒、食品行業個股表現強勢，一批核心資產股價屢創新高。在市場波動加劇、投資主線不明朗的時期，消費股往往因為有更強的安全墊而更受市場關注。

統計，近一個月內共有37只消費板塊個股獲得10家以上機構買入評級扎堆推薦。其中，中炬高新、海天味業、宋城演藝、今世緣獲推薦機構數量最多，超過16家。除中青旅、華域汽車外，其余獲機構扎堆推薦的個股中報業績均實現了同比增長。

展望后市，安信證券認為，從行業層面來看，在前期食品飲料、農林牧漁漲幅明顯的情況下，一些行業有可能進一步跟漲，根據行業屬性和內在關聯，可以適當關注醫藥、汽車與商貿零售等其他消費品種。從消費龍頭來看，若以未來3-5年10%的未來年化收益率（不包括分紅）來看，目前絕大多數消費龍頭估值合理，并未明顯偏高。

萬聯證券認為，展望9月份到12月份的時間窗口，在政策、業績等多方面因素的影響下，市場熱點將呈現啞鈴型結構，市場熱點集中在科技和消費兩條主線。消費類板塊資金抱團還沒有看到瓦解的跡象，板塊獲得超額收益的可能性比較高。外資相對偏好消費板塊。在外資配置資金的作用下，消費類板塊在9月份前后有望階段性占優。在外資配置資金減緩之后，消費類板塊的走勢將會出現分化。一些業績增速表現不及預期的個股將會面臨調整壓力，而業績表現穩定的消費板塊類個股表現仍然值得期待。