9月18日，央行、外匯局發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)境外貸款業(yè)務(wù)有關(guān)事宜的規(guī)定（征求意見稿）》（下稱《規(guī)定》），將境外人民幣和外匯貸款業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一政策框架，同時鼓勵境內(nèi)銀行以本幣開展境外貸款業(yè)務(wù)。

對于境內(nèi)各家銀行來說，《規(guī)定》最為重要的內(nèi)容是，結(jié)合各家銀行一級資本凈額及境外貸款業(yè)務(wù)開展情況，設(shè)置了境外貸款余額上限，并通過調(diào)整境外貸款杠桿率和宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)實現(xiàn)跨境資金流動逆周期管理，要求境內(nèi)銀行境外貸款余額不得超過上限。

《規(guī)定》顯示，境外貸款余額上限、境外貸款余額的計算公式分別為：

境外貸款余額上限=境內(nèi)銀行一級資本凈額（外國銀行境內(nèi)分行按營運資金計）*境外貸款杠桿率*宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)

境外貸款余額=本外幣境外貸款余額+外幣境外貸款余額*匯率風(fēng)險折算因子

目前宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)、匯率風(fēng)險折算因子分別為1、0.5，境外貸款杠桿率分兩種情況，國家開發(fā)銀行、進出口銀行為1.5，其他銀行均為0.5。

根據(jù)今年半年度財報梳理了歸口央行、外匯局統(tǒng)一管理的27家銀行中的14家銀行一級資本凈額、境外貸款余額（銀行口徑）的情況，并計算了這14家境外貸款余額上限。

數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，中國銀行、工商銀行、興業(yè)銀行3家銀行披露的境外貸款余額已經(jīng)超過境外貸款余額上限，交通銀行、中信銀行、華夏銀行、北京銀行披露的境外貸款余額較為接近境外貸款余額上限。（注：各家銀行對境外貸款的披露口徑存在一定差異，具體是否超標(biāo)以監(jiān)管口徑為準(zhǔn)。）且按照境外貸款余額測算公式，境外貸款余額中人民幣貸款與外幣的占比也是影響監(jiān)管口徑境外貸款余額的重要因素。

根據(jù)央行披露的今年前8個月每個月份的存款類金融機構(gòu)（本外幣信貸）中人民幣貸款與外幣占比來看，二者大致比例為1：6，這意味著監(jiān)管口徑的境外貸款余額較各家銀行披露的境外貸款余額會更高，且境外貸款中外幣貸款占比越高的銀行監(jiān)管口徑的境外貸款余額還會更高，這或許也是《規(guī)定》鼓勵境內(nèi)銀行以本幣開展境外貸款業(yè)務(wù)的原因。

“我國已是全球第二大經(jīng)濟體，貿(mào)易總量、跨境投融資規(guī)模均位居世界前列，各國對人民幣的需求持續(xù)上升，人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中占據(jù)的份額也在持續(xù)提升。《規(guī)定》推動境外貸款業(yè)務(wù)形成制度化管理，為其長遠(yuǎn)發(fā)展奠定了政策基礎(chǔ)，這將有效提升貿(mào)易和跨境投融資便利化水平，滿足境外企業(yè)資金需求，更好促進實體經(jīng)濟發(fā)展。同時，《規(guī)定》的出臺將激勵金融機構(gòu)在跨境業(yè)務(wù)上進行新探索，助力推動更高水平的對外開放，這對構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局具有積極意義。”中國銀行研究院研究員梁斯表示。

《規(guī)定》顯示，境外貸款業(yè)務(wù)是指具備國際結(jié)算業(yè)務(wù)能力的境內(nèi)銀行在經(jīng)批準(zhǔn)的經(jīng)營范圍內(nèi)直接向境外企業(yè)發(fā)放本外幣貸款，或通過向境外銀行融出資金等方式間接向境外企業(yè)發(fā)放一年期以上本外幣貸款的行為，不包括銀行基于真實跨境貿(mào)易結(jié)算辦理的貿(mào)易融資；所稱境外企業(yè)是指在中華人民共和國境外（含HK、澳門和taiwam地區(qū)）合法注冊成立的非金融企業(yè)。

對于境外貸款余額可能超過上限的情況，《規(guī)定》明確，境內(nèi)銀行應(yīng)做好境外貸款業(yè)務(wù)規(guī)劃和管理，確保任一時點貸款余額不超過上限。若因銀行一級資本凈額（營運資金）、境外貸款杠桿率或宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)調(diào)整導(dǎo)致境外貸款余額超過上限，銀行應(yīng)暫停辦理新的境外貸款業(yè)務(wù)，直至境外貸款余額調(diào)整至上限之內(nèi)。