在過(guò)去，過(guò)橋墊資，到底如何定性？一直不清晰，屬于法律的灰色地帶。但是現(xiàn)在不同了，其實(shí)可以清楚定性，清楚看清楚是否違規(guī)或者違法。下面給大家分析下：

過(guò)橋墊資從字面就明白：一家企業(yè)的銀行貸款要到期了，但是手頭沒(méi)有現(xiàn)金流，無(wú)法先一把還進(jìn)去，之后再拿到新的貸款。這樣情況下，找尋到個(gè)人或者第三方公司，他們出資將企業(yè)貸款還了，之后等待銀行（或者其他金融機(jī)構(gòu)）再給企業(yè)新的貸款發(fā)放，貸款下來(lái)后，企業(yè)將錢(qián)拿出來(lái)，用于償還這些個(gè)人或者第三方公司的資金。

那么此時(shí)就涉及三方公司：需要過(guò)橋墊資的企業(yè)，提供墊資的個(gè)人或者公司，以及發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。分別來(lái)說(shuō)說(shuō)其中的法律責(zé)任，以及風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)外可以借款，也可以付利息，這都是合規(guī)的。但是如果拿去貸的資金去歸還貸款，那可能是有一定風(fēng)險(xiǎn)的。因?yàn)橐话沣y行發(fā)放貸款都是有專(zhuān)門(mén)用途的，企業(yè)拿去歸還墊資的款，其實(shí)是違反合同約定的，如果被銀行發(fā)現(xiàn)就有終止合同，提前收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)。在之前銀行可能會(huì)睜一只眼閉一只眼，但是現(xiàn)在銀保監(jiān)會(huì)管理的相對(duì)更嚴(yán)格，要求銀行做貸后審查，如果發(fā)現(xiàn)必須處理。

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，其實(shí)之前可能不知道有過(guò)橋貸款，但是貸款發(fā)放之后，要按照監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行貸后檢查。如果發(fā)現(xiàn)貸款挪作他用，必須終止合同，提前收回貸款。

對(duì)于墊資的個(gè)人和第三方公司來(lái)說(shuō)：他們涉及的風(fēng)險(xiǎn)就更大了：

1.如果墊資的資金來(lái)源是自有資金，那么不構(gòu)成任何違法或違規(guī)，但是如果墊資的資金是來(lái)源于向他人集資，那么可能構(gòu)成非法集資，一旦被人舉報(bào)或者被偵查，有可能要承擔(dān)刑事責(zé)任。

2.墊資之后如果企業(yè)不能如期拿到新增貸款，那么它的資金是很難撤回來(lái)的，如果追討不到的話，那么只能去法院打官司。針對(duì)法院來(lái)說(shuō)，只會(huì)支持本金的要求，對(duì)于超過(guò)年息15.4%以上的利息都不會(huì)進(jìn)行支持的。如果涉及到高利轉(zhuǎn)貸或者高利貸，那還有可能去將線索交給經(jīng)偵部門(mén)進(jìn)行查處。

3.當(dāng)然最大的風(fēng)險(xiǎn)就是放貸利率風(fēng)險(xiǎn)。一般過(guò)橋墊資都是按日息來(lái)計(jì)算，有些地方日利息可以達(dá)到1‰以上，那么年息就超過(guò)36.5%。這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于民間借貸最高利率15.4%的要求。那么按照2019年最高人民法院等四部委的文件《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件適用法律若干問(wèn)題的意見(jiàn)》。第三方公司和個(gè)人可能涉嫌非法經(jīng)營(yíng)罪，將會(huì)受到刑事處罰。

文件中，對(duì)于企業(yè)和個(gè)人涉嫌非法經(jīng)營(yíng)罪的量化標(biāo)準(zhǔn)：不具備相關(guān)金融貸款資質(zhì)，也就是沒(méi)有放貸資格（這只有金融機(jī)構(gòu)才有）；以營(yíng)利為目的，經(jīng)常性地向社會(huì)不特定對(duì)象發(fā)放貸款，其中一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)是2年向多人出借資金10次以上；個(gè)人非法放貸數(shù)額累計(jì)200萬(wàn)以上（單位累計(jì)超過(guò)1000萬(wàn)）；年化利率超過(guò)民間借貸司法保護(hù)的最高界限15.4%。

現(xiàn)實(shí)情況是非法放貸一般都沒(méi)有金融放貸資格，利率都很高。所以如果最后收不回，去法院打官司了，過(guò)橋墊資的公司一般都要吃虧。當(dāng)然很多過(guò)橋墊資公司都同銀行等金融機(jī)構(gòu)事先溝通聯(lián)系好，保證貸款可以如期發(fā)放，而且設(shè)置了一定的風(fēng)控條件。不過(guò)如果真的企業(yè)想不還這個(gè)貸款這一切都白搭，銀行的這種事先溝通也是違規(guī)操作。

當(dāng)然這也是企業(yè)的實(shí)際困境，很多企業(yè)貸款到期時(shí)因?yàn)樯a(chǎn)周轉(zhuǎn)需要，確實(shí)沒(méi)有那么多現(xiàn)金歸還，這樣才催生了這么一個(gè)灰色的生意地帶。這需要金融監(jiān)管部門(mén)也要解決。