消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展的3個(gè)特點(diǎn)、4大挑戰(zhàn)及4點(diǎn)建議

消費(fèi)金融主要是為個(gè)人或家庭提供以消費(fèi)為目的的小額、無抵押、無擔(dān)保消費(fèi)貸款服務(wù)，作為刺激消費(fèi)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要金融配套服務(wù)。近年來，在國(guó)家政策積極鼓勵(lì)和大力支持下，伴隨著居民消費(fèi)觀念和消費(fèi)習(xí)慣的轉(zhuǎn)變、技術(shù)驅(qū)動(dòng)及資本助推等多重利好，我國(guó)消費(fèi)金融快速發(fā)展，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)和保障民生等方面發(fā)揮了積極作用。

當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展特點(diǎn)

一是多類機(jī)構(gòu)參與，形成差異化分層競(jìng)爭(zhēng)局面。在政策推動(dòng)下，我國(guó)消費(fèi)金融展現(xiàn)出強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭，各類市場(chǎng)主體積極布局消費(fèi)金融領(lǐng)域，逐步形成商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、電商平臺(tái)、P2P網(wǎng)貸、小貸公司、分期購(gòu)物平臺(tái)等多種主體參與的多層次競(jìng)爭(zhēng)格局。其中，商業(yè)銀行仍是消費(fèi)金融市場(chǎng)主導(dǎo)力量，消費(fèi)金融公司則是銀行的重要補(bǔ)充，與傳統(tǒng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)形成差異化競(jìng)爭(zhēng)。目前，銀監(jiān)會(huì)已批設(shè)17家消費(fèi)金融公司，截至2016年三季度末，消費(fèi)金融公司資產(chǎn)總額1077.23億元，貸款余額970.29億元，行業(yè)累計(jì)發(fā)放貸款2084.36億元，平均單筆貸款金額0.86萬元。

除了銀行和消費(fèi)金融公司這類傳統(tǒng)持牌機(jī)構(gòu)，電商、P2P網(wǎng)貸、分期購(gòu)物平臺(tái)等機(jī)構(gòu)紛紛推出消費(fèi)金融產(chǎn)品，如螞蟻花唄、京東白條、微粒貸、分期樂等。這類機(jī)構(gòu)創(chuàng)新性強(qiáng)，注重客戶體驗(yàn)和服務(wù)效率，通過自身各具特色的生態(tài)體系及業(yè)務(wù)場(chǎng)景，細(xì)分市場(chǎng)，針對(duì)特定群體深耕細(xì)作，覆蓋了大量消費(fèi)者，成為消費(fèi)金融市場(chǎng)最活躍的參與者。但總體上，這類機(jī)構(gòu)市場(chǎng)占比較小，風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，產(chǎn)品較為激進(jìn)。

二是消費(fèi)金融平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，市場(chǎng)潛力巨大。數(shù)據(jù)顯示，近年來，我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)一直處于穩(wěn)步增長(zhǎng)過程中。2012年以來，月度規(guī)模增速逐步攀升，而期限小于一年的短期消費(fèi)信貸則表現(xiàn)出更高的成長(zhǎng)性，占消費(fèi)信貸總量的比重從2007年初的8.7%上升至2015年的20.4%。

政策支持和國(guó)民消費(fèi)能力提升是消費(fèi)金融行業(yè)快速發(fā)展的主要支撐。一方面，國(guó)民收入水平和消費(fèi)能力穩(wěn)步提高。2015年全國(guó)居民人均可支配收入21966元，比2014年增長(zhǎng)8.9%;2016年1-9月，我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額為23.8萬億元，同比增長(zhǎng)10.4%。另一方面，政策支持為消費(fèi)金融快速發(fā)展提供空間。消費(fèi)金融主要針對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)不足的群體，是普惠金融的有力手段，有助于拉動(dòng)消費(fèi)、提升資金跨期配置效率。2016年，央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》，提出要進(jìn)一步推動(dòng)消費(fèi)金融的發(fā)展，加快培育形成經(jīng)濟(jì)發(fā)展新供給新動(dòng)力，更好地滿足新消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域的金融需求，發(fā)揮新消費(fèi)引領(lǐng)作用。此外，居民消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用、市場(chǎng)爭(zhēng)奪及資本追逐，都對(duì)推動(dòng)消費(fèi)金融行業(yè)快速發(fā)展產(chǎn)生了積極影響。

三是差異化功能定位，形成多層級(jí)的消費(fèi)金融服務(wù)市場(chǎng)。隨著傳統(tǒng)消費(fèi)向線上遷移發(fā)展，具有零售商背景和眾多客戶資源的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)積極探尋線上線下互動(dòng)的業(yè)務(wù)模式，為客戶提供可任意切換的服務(wù)場(chǎng)景，全面提升客戶體驗(yàn)，完善消費(fèi)金融服務(wù)體系，形成有別于銀行和傳統(tǒng)消費(fèi)金融公司的差異化業(yè)務(wù)模式和功能定位。目前，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)主要分為兩類：一是依托零售商布局消費(fèi)分期市場(chǎng)。通過與零售商建立合作關(guān)系，布局耐用消費(fèi)品分期市場(chǎng)，將消費(fèi)場(chǎng)景同信貸產(chǎn)品無縫銜接，在個(gè)人消費(fèi)環(huán)節(jié)提供即時(shí)分期服務(wù)。二是自建渠道經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金貸款，向優(yōu)質(zhì)低風(fēng)險(xiǎn)客戶發(fā)放額度相對(duì)較大的一般消費(fèi)用途貸款。但是，此類貸款沒有消費(fèi)場(chǎng)景，貸款用途較難把握，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)需要綜合考慮借款人的財(cái)富能力和信用情況開展業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)較高。(來源:南^方^財(cái)^富^網(wǎng))