昨晚，傳聞多時的“現(xiàn)金貸”整頓通知正式下發(fā)，財經(jīng)媒體、朋友圈和財迷們，又一次“沸騰”了。這份由央媽和銀監(jiān)會的互金整治辦、P2P整治辦聯(lián)合下發(fā)的文件，對“現(xiàn)金貸”業(yè)務的提出了嚴厲的規(guī)范整頓要求，里面不乏“重罰”、“震懾”、“問責”等措辭，不由讓人心慌。其實，菜雞也知道，投了P2P的財迷們，這一周來都過得不太踏實，很多人在群里問：P2P還能放心投嗎？**平臺會不會危險？而此前已跌得慘不忍睹的互金概念股，文件一出也再度大幅下跌：信而富-18.87%、拍拍貸-8.33%、宜人貸-6.07%、和信貸-5.83%、簡普科技-4.21%。但是，菜雞覺得，大家都只顧著慌張了，沒幾個人想清楚，現(xiàn)金貸到底是什么？今天文章略長，先說要點結論吧。現(xiàn)金貸跟P2P有沒有關系？答案是：有。那現(xiàn)在這現(xiàn)金貸整頓，是不是P2P藥丸，對投資有何影響？答案是：如果你之前是按菜雞和無馬哥的建議投，只投那些靠譜的平臺，而不是亂七八糟隨便投，影響就不大。有意思的是，大家都在說現(xiàn)金貸，但現(xiàn)金貸到底是什么，甚至到今天都沒有一個官方的定義。這也導致了媒體亂報道，財迷們更是一團霧水。所以一有監(jiān)管方面的風吹草動，大家就緊張起來。鑒于大家認知上的混亂，菜雞覺得很有必要，下面就財迷們最關心的一些問題，做些解釋和澄清。首先要區(qū)分三個相關但不同的重要概念：現(xiàn)金貸、網(wǎng)絡小貸、P2P網(wǎng)貸。昨晚的監(jiān)管是針對“現(xiàn)金貸”的，網(wǎng)絡小貸和P2P網(wǎng)貸是相關的業(yè)務類型和機構?，F(xiàn)金貸雖然沒有明確定義，但可以通過昨天和之前的相關監(jiān)管文件，畫出個輪廓來。按監(jiān)管層的意思，現(xiàn)金貸實際上只是一類借貸業(yè)務，可以存在在網(wǎng)絡小貸機構中，也可以存在P2P網(wǎng)貸平臺上（并不存在一種專門的現(xiàn)金貸機構或平臺）。這類接待業(yè)務的特征，是“無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押”等。有點抽象？大致就是小額、期限短、利率高、壞賬比例高的信用貸款，并不時伴隨一些暴力催收的負面新聞。這類貸款網(wǎng)絡小貸有，P2P平臺上也部分存在，比如去年爆出的“裸條”借貸。至于網(wǎng)絡小貸和P2P網(wǎng)貸，定義很清晰。所謂的網(wǎng)絡小貸，是用公司自己的錢和融來的資金，直接向借款人放貸，但不能吸收公眾存款。這是一類需要拿牌照的金融機構。比較有名的網(wǎng)絡小貸比如有飛貸網(wǎng)、手機貸等。如果你不找這些平臺去借錢，這些小貸公司一般跟我們沒什么關系。而P2P網(wǎng)貸，我們就熟悉了，正式全稱是網(wǎng)絡借貸信息中介，是只做借貸雙方的信息撮合業(yè)務的，平臺本身不放款，沒有金融牌照，不是金融機構，只需要在金融辦備案即可。搞清楚這三者關系，下面就來回答財迷最關心的幾個問題：1、現(xiàn)金貸業(yè)務非法嗎？這次現(xiàn)金貸整頓是要取締或暫停嗎？現(xiàn)金貸業(yè)務本身談不上非法，本次整頓也并非要取締或暫?，F(xiàn)金貸，而只是針對現(xiàn)金貸中那些突出的問題進行規(guī)范整頓，比如借款總體費用成本不要超過年化36%、不得提供校園貸和首付貸、借款人違約時催收不能使用非法暴力手段等。2、我投資的P2P平臺有現(xiàn)金貸嗎？按照目前的特征理解，只要平臺中有小額、短期、高息的信用貸款，就算是現(xiàn)金貸。所以，目前存在現(xiàn)金貸的平臺不少。據(jù)前些天互金安全技術委員會數(shù)據(jù)說，目前有592家P2P網(wǎng)絡借貸網(wǎng)站開展現(xiàn)金貸業(yè)務。3、是不是有現(xiàn)金貸的P2P平臺就危險了？并非如此。前面說了，現(xiàn)金貸整頓僅是針對部分過火的情況。在P2P專項整治一年多后，行業(yè)合規(guī)情況已大有改善，起碼菜雞推薦過的少數(shù)靠譜平臺，哪怕有現(xiàn)金貸業(yè)務，仍然是可以放心的，比如拍拍貸、51人品、微貸網(wǎng)、洋錢罐等。規(guī)模大、業(yè)務穩(wěn)健的P2P平臺，哪怕存在部分現(xiàn)金貸業(yè)務，目前也都在抓緊第一時間調整，比如調低借款利率等。監(jiān)管的原則是“分類處置”，并非一刀切，靠譜平臺仍然可以放心，起碼是有機會整改的。4、但我還是害怕，有沒什么平臺受影響比較大，今后我該怎么投？有些現(xiàn)金貸類資產(chǎn)比例比較大的平臺，雖然資產(chǎn)質量還好，但這次的確會受到整頓政策的影響。像對接趣店資產(chǎn)的金蛋理財、對接分期樂資產(chǎn)的桔子理財?shù)冗@類平臺，這次可能影響比較大。原則上那些規(guī)模大、風控好、背景強、上線了銀行存管等合規(guī)做得好的靠譜平臺，還是可以繼續(xù)投。這里，菜雞還是再理一下清單，給大家參考吧。