g公司的資金有兩個用途，一個是項目投資，一個是維持日常運營周轉的。項目投資基本上固定，而日常運轉資金變化很大。

比如銷售增加，就需要大量增加周轉資金，除非是像貴州茅臺要先收到預購款才不用增加運營資金，反而銷量越大，預售款收的越多。一般企業沒有這么的強勢。都是按照合同約定付款，而且合同付款大概率是第二次發貨回籠結清第一批資金貨款。這樣的話，隨著客戶增加，銷售增加，公司墊付的貨款就會增加，如果公司自有資金不足，就會申請流動性貸款，這就是借錢。

從財務報表上看就是經營活動現金凈流出，而不是凈流進，短期內經營現金凈流出無所謂，可長期凈流出，就會導致公司資金鏈緊張，甚至出現資金鏈斷裂危及到公司經營，對于經營性活動資金凈流出的公司投資要特別謹慎，有的公司經營激進，利用賒銷的方式占領市場，會造成應收款激增，甚至造成大量呆債，曹成公司業績波動。

有現金大量流進的利潤才是實實在在的利潤，關注現金流很重要。