房貸利率一般在房貸合同中有明確條款來約定，多數是會跟隨央行貸款基準利率而浮動。因此，如果央行提高或者降低基準利率，則房貸利率一般會跟著同向提高或者降低。

例如，現在央行制定的5年及以上期貸款基準利率為4.90%，房貸利率規定是在基準利率基數上浮動10%，則實際的房貸利率為：

4.90%×（1+10%）=5.39%。

在房貸合同執行的期限內，如果央行不調整基準利率，則5.39%的利率會一直執行到還清貸款。如果央行提高貸款基準利率由4.90%到4.95%，則房貸利率也會隨之調整為：

4.95%×（1+10%）=5.445%。

同理，如果央行調低基準利率到4.80%，則房貸利率也會跟著降低為：

4.80%×（1+10%）=5.28%。

這也就是說，基準利率由中國人民銀行制定，這對于商業銀行和貸款人來講屬于外部不可控因素，貸款合同雙方都得遵守央行的規定。而房貸利率浮動比例，是由貸款銀行和個人雙方協商約定的，在整個貸款合同履行期間都不能再變化。

如果遇有央行調整基準利率，房貸利率調整的時機，有可能是次月調整、次年初調整，也有可能是下一個貸款年度再調整，具體要根據房貸合同相關條款來執行。

不過，就現實可能性而言，2019年10月8日之前的房貸利率基本不存在調整的條件。根據中國人民銀行關于房貸利率的最新公告，2019年10月8日之后的商業房貸利率不再使用貸款基準利，而要在LPR基礎上加點形成。對于此前已發放的商業性個人住房貸款和已簽訂合同但未發放的商業性個人住房貸款，仍按原合同約定執行。

央行關于商業房貸利率的表態很明確，老房貸老辦法、新房貸新辦法，但是房貸利率水平要保持穩定，不能降低。