KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場(chǎng)的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，以下是理財(cái)小編為大家準(zhǔn)備了股票KDJ指標(biāo)跟MACD指標(biāo)是什么意思大全，歡迎參閱。

股票KDJ指標(biāo)跟MACD指標(biāo)是什么意思

隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是用于股票分析的統(tǒng)計(jì)體系，根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，通過(guò)一個(gè)特定的周期(常為9日、9周等)內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤(pán)價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來(lái)計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來(lái)計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來(lái)研判股票走勢(shì)。

MACD稱為指數(shù)平滑移動(dòng)平均線，是從雙指數(shù)移動(dòng)平均線發(fā)展而來(lái)的，由快的指數(shù)移動(dòng)平均線(EMA12)減去慢的指數(shù)移動(dòng)平均線(EMA26)得到快線DIF，再用2×(快線DIF-DIF的9日加權(quán)移動(dòng)均線DEA)得到MACD柱。

MACD的意義和雙移動(dòng)平均線基本相同，即由快、慢均線的離散、聚合表征當(dāng)前的多空狀態(tài)和股價(jià)可能的發(fā)展變化趨勢(shì)，但閱讀起來(lái)更方便。

當(dāng)MACD從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買(mǎi)的信號(hào)。

當(dāng)MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù)，是賣(mài)的信號(hào)。

當(dāng)MACD以大角度變化，表示快的移動(dòng)平均線和慢的移動(dòng)平均線的差距非常迅速的拉開(kāi)，代表了一個(gè)市場(chǎng)大趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變。

KDJ指標(biāo)是一種超前指標(biāo)，運(yùn)用上多以短線操作為主;而MACD又叫平滑異同移動(dòng)平均線，是市場(chǎng)平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢(shì)。

目前市場(chǎng)最常用的技術(shù)指標(biāo)是KDJ與MACD指標(biāo)。KDJ指標(biāo)是一種超前指標(biāo)，運(yùn)用上多以短線操作為主;而MACD又叫平滑異同移動(dòng)平均線，是市場(chǎng)平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢(shì)。理論上分析，KDJ指標(biāo)的超前主要是體現(xiàn)在對(duì)股價(jià)的反映速度上，在80附近屬于強(qiáng)勢(shì)超買(mǎi)區(qū)，股價(jià)有一定風(fēng)險(xiǎn);

50為徘徊區(qū);20附近則較為安全區(qū)域，屬于炒賣(mài)區(qū)，可以建倉(cāng)，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現(xiàn)的買(mǎi)入賣(mài)出信號(hào)失誤較多;MACD指標(biāo)則因?yàn)榛九c市場(chǎng)價(jià)格同步移動(dòng)，使發(fā)出信號(hào)的要求和限制增加，從而避免了假信號(hào)的出現(xiàn)。這兩者結(jié)合起來(lái)判斷市場(chǎng)的好處是：可以更為準(zhǔn)確地把握住KDJ指標(biāo)短線買(mǎi)入與賣(mài)出的信號(hào)。

同時(shí)由于MACD指標(biāo)的特性所反映的中線趨勢(shì)，利用兩個(gè)指標(biāo)將可以判定股票價(jià)格的中、短期波動(dòng)。從陜西金葉(000812)可以看到，去年的12月20日KDJ就已觸及低位，而MACD則隨股價(jià)在1月22日才見(jiàn)底。

當(dāng)1月23日KDJ與MACD同步向上發(fā)散時(shí)，這時(shí)的買(mǎi)入信號(hào)是十分容易把握的。在2月4日KDJ開(kāi)始高位鈍化時(shí)，MACD仍然在向上移動(dòng)，表明上揚(yáng)的動(dòng)能依然存在，只是短線上將有一定的調(diào)整。

從這些方面我們可以看出，當(dāng)MACD保持原有方向時(shí)，KDJ指標(biāo)在超買(mǎi)或超賣(mài)狀態(tài)下，股價(jià)仍將按照已定的趨勢(shì)運(yùn)行。因此在操作上，投資者可以用此判斷市場(chǎng)是調(diào)整還是反轉(zhuǎn)，同時(shí)也可以適當(dāng)?shù)鼗乇芏唐谡{(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，以博取短差。

而觀察該股，目前的橫盤(pán)調(diào)整已經(jīng)接近尾聲，可以看到MACD仍然在維持原有的上升趨勢(shì)，而KDJ指標(biāo)經(jīng)過(guò)調(diào)整后也已在50上方向上即將形成金叉，預(yù)示著股價(jià)短線上依然有機(jī)會(huì)再次上揚(yáng)。總的來(lái)說(shuō)，對(duì)于短期走勢(shì)的判斷，KDJ發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)需要用MACD來(lái)驗(yàn)證配合，一旦二者均發(fā)出同一指令，則買(mǎi)賣(mài)準(zhǔn)確率將較高。

KDJ指標(biāo)定義

KDJ指標(biāo)的中文名稱又叫隨機(jī)指標(biāo)，最早起源于期貨市場(chǎng)，由喬治·萊恩首創(chuàng)。KDJ指標(biāo)最早是以KD指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。不過(guò)KD指標(biāo)只判斷股票的超買(mǎi)超賣(mài)的現(xiàn)象，在KDJ指標(biāo)中則融合了移動(dòng)平均線速度上的觀念，形成比較準(zhǔn)確的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)依據(jù)。在實(shí)踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標(biāo)來(lái)使用。

在KDJ指標(biāo)的三條曲線中，波動(dòng)最頻繁的是J線，其次是K線，波動(dòng)最不頻繁的是D線。

KDJ指標(biāo)在設(shè)計(jì)過(guò)程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)。因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情，被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。

由于KDJ線本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的觀念，故其對(duì)于掌握中短期行情走勢(shì)比較準(zhǔn)確。但是在較長(zhǎng)周期的K線圖上，KDJ預(yù)測(cè)股價(jià)中長(zhǎng)期走勢(shì)也有一定的意義，如周線圖中的KDJ指標(biāo)對(duì)中線操作有較好的指導(dǎo)作用。

KDJ指標(biāo)中，K值和D值的取值范圍都是0-100，而J值的取值范圍可以超過(guò)100和低于0，但在分析軟件上KDJ的研判范圍都是0-100。通常就敏感性而言，J值最強(qiáng)，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩(wěn)。

如何應(yīng)對(duì)KDJ指標(biāo)的缺陷

1、尋找輔助指標(biāo)：可以其他指標(biāo)來(lái)互相彌補(bǔ)其不足，如配合均線、趨勢(shì)指標(biāo)等輔助判斷;

2、調(diào)整參數(shù)：對(duì)不同的個(gè)股根據(jù)不同的行情來(lái)調(diào)整指標(biāo)的參數(shù);

3、多周期配合：我們可采取周K線和日K線的KDJ技術(shù)指標(biāo)相結(jié)合進(jìn)行判斷。

一般在介紹%K%D時(shí)，往往還附帶一個(gè)J指標(biāo)，J指標(biāo)是一個(gè)輔助指標(biāo)，最早的隨機(jī)指標(biāo)只有兩條線，即%K線和%D線，指標(biāo)也被稱為KD指標(biāo)，隨著分析技術(shù)的發(fā)展，KD指標(biāo)逐漸演變成KDJ指標(biāo)，從而提高了KDJ指標(biāo)分析行情的能力，另外，許多分析軟件上，KDJ指標(biāo)的KDJ參數(shù)已經(jīng)被簡(jiǎn)化成僅僅一個(gè)。即周期數(shù)，【如日，周，月】。

而且，隨著市場(chǎng)軟件分析技術(shù)的發(fā)展，投資者只需要掌握KDJ形成的基本原理和計(jì)算方法，無(wú)需去計(jì)算%K.%D.%J的值。更為重要的是，利用KDJ指標(biāo)區(qū)分析研究，判斷黃金行情。實(shí)際上J的實(shí)質(zhì)是反應(yīng)K值和D值乖離程度，從而領(lǐng)先KD值找出頭部和底部，J值范圍可超過(guò)100. %J大于100時(shí)為超買(mǎi)，小于10時(shí)為超賣(mài)。

KDJ曲線交叉氛圍黃金交叉和死亡交叉兩種形式，一般而言在金價(jià)完整的升勢(shì)和跌勢(shì)過(guò)程中，KDJ指標(biāo)中的KDJ線會(huì)出現(xiàn)兩次或是兩次以上金叉和死叉的情況。

1當(dāng)金價(jià)經(jīng)過(guò)一段很長(zhǎng)時(shí)間的低位盤(pán)整行情，并且K D J 三條線都處于50線以下時(shí)，一單J線和K線幾乎同時(shí)向上突破D線，表明市場(chǎng)行情即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，金價(jià)跌勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開(kāi)始買(mǎi)入黃金，進(jìn)行中長(zhǎng)線建倉(cāng)，這是KDJ指標(biāo)金叉的一種形式，那么KDJ死叉的形式遠(yuǎn)離和這是相反的這里不再贅述。

2當(dāng)金價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上升過(guò)程中的盤(pán)整行情，并且KDJ線都處于50線附近徘徊時(shí)，一單J線和K線幾乎同時(shí)再次向上突破D線，成交量再度放大，表明行情處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，金價(jià)將再次上漲，可以加倉(cāng)買(mǎi)入黃金或是持有之前的倉(cāng)位等待上漲，這也是KDJ指標(biāo)金叉的一種形式，那么KDJ死叉也存在相同的原理，反過(guò)來(lái)就可以了，這里不是復(fù)述。

KDJ背離，背離是指當(dāng)KDJ曲線指標(biāo)的曲線圖的走勢(shì)方向正好和K線圖的走勢(shì)方向正好相反，KDJ背離有頂背離和底背離兩種，當(dāng)K線圖上的金價(jià)走勢(shì)一峰比一峰高，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)走勢(shì)在高位一峰比一峰低，這叫頂背離，頂背離現(xiàn)象一般是金價(jià)講高位翻轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明價(jià)格中短期內(nèi)即將下跌是賣(mài)出信號(hào)，底背離道理與此相反，不在復(fù)述，在眾多常用的指標(biāo)中，KDJ是市場(chǎng)反應(yīng)速度最快的，因此，很多時(shí)候他會(huì)出現(xiàn)很多假信號(hào)，在運(yùn)用KDJ指標(biāo)的過(guò)程中要參照布林帶，MACD等指標(biāo)運(yùn)用，防止內(nèi)超快的KDJ指標(biāo)誤導(dǎo)，另外KDJ指標(biāo)適合短線和超短線，不適合中長(zhǎng)線。

KDJ最大的優(yōu)點(diǎn)是它的高靈敏度，而最大的缺點(diǎn)仍是它的高靈敏度造成的波動(dòng)頻道和反應(yīng)過(guò)度，知道它的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)后就知道如何利用它的優(yōu)勢(shì)回避它的缺陷了，你可以通過(guò)放大觀察級(jí)別和調(diào)整參數(shù)降低靈敏度來(lái)發(fā)揮它的作用。

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