信用債

不久前信用債因?yàn)閲蟮?ldquo;逃廢債”操作，使得整個(gè)信用債市場發(fā)生危機(jī)。而就在昨天，劉鶴在國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)第四十三次會(huì)議里提出，要提高政治站位，切實(shí)履行責(zé)任。秉承“零容忍”態(tài)度，維護(hù)市場公平和秩序。嚴(yán)厲處罰各種“逃廢債”行為。

這個(gè)態(tài)度放出來后，信用債的連環(huán)雷大概率會(huì)逐漸消除，整體的影響大概率只是一個(gè)小波浪。

而信用債暴雷是近期里壓制金融板塊邏輯的一個(gè)沖突，因此在信用債的雷解決后，金融板塊的估值修復(fù)預(yù)期大概率會(huì)按照原本的路子繼續(xù)走。

下半年走到今天，從7月初的騙炮到當(dāng)下大家真正反映過來的周期股崛起，市場不知不覺當(dāng)中其實(shí)已經(jīng)逐漸走出了一波風(fēng)格切換了。

如果說芯片和醫(yī)療板塊都因?yàn)楦鞣N各樣的意外而導(dǎo)致被殺了一圈估值，那么消費(fèi)板塊就是非常典型的業(yè)績不如預(yù)期下所發(fā)生的估值回歸。