2015年10月24日，央行宣布不再對銀行業金融機構存款利率設置上限，其中除了針對商業銀行外，還特別指出包括農村合作金融機構。農村信用社當然可以根據自身情況，在央行存款基準利率利率基礎上實行自主定價。

農商行和農村合作銀行的前身都是農村信用社，自50年代成立以來，農村信用社經歷了無數次改革。特別是在2003年6月27日國務院下發《深化農村信用社改革試點方案》后，農村信用社產權制度出現重大變化。一方面，條件成熟的農村信用社選擇了向農商銀行或農村合作銀行的改制；另一方面，對于條件不成熟的，通過兼并重組等方式繼續以農村信用社體制存在，但一般都成立了省級信用聯社，作為最高行政管理機構，市縣一級聯社在經營管理上承擔一個獨立法人責任與義務。

題主所說鄉鎮信用社，也就是縣市級信用聯社的一個物理網點，并不具備獨立法人資格，所以準確的說鄉鎮信用社是無權上浮存款利率的，除非個別人別有用心。這種存款利率上浮權限也屬于市縣級信用聯社，所以也許是表述問題。

信用社存款利率為什么上浮這么高？除了監管政策允許外，也是自身業務發展的需求。大家知道，信用社雖然是我國金融體系的重要組成部分，但它仍然屬于地方性農村金融機構，在地域方面覆蓋相當有限，品牌影響力弱，結算和產品相對滯后，客戶基礎薄弱等等原因，在存款方面要想與國有銀行和股份制銀行競爭，還是非常吃力的。因此，為了增強資金組織能力，不得不以提高利率作為攬存利器。雖然國有銀行和股份制銀行作為市場利率自律定價機制成員單位，在利率上還有軟約束，但他們在大額存單等特殊存款方面也卯足了經，一般比基準利率上浮45%……50%。在此情況下，信用社如果上浮幅度還不到50%，請問拿什么去拼呢？

其實，在當前市場利率條件下，上浮50%也并不稀奇。以農村信用社為例，有的地方上浮幅度更大，比如福建農村信用社5年期利率達到4.75%，上浮72.7%；而無錫農商行5年期利率為5.225%，直接上浮了90%；更有甚者，個別民營銀行的5年期智能存款利率居然高達5.45%，上浮了98%，一浮到頂。話又說回來，地方性小銀行的貸款利率一般高于國有銀行和股份制銀行，所以在存款利率上浮空間上更有優勢，畢竟利差還在，不會做虧本的買賣。