很多人并不清楚投資理財?shù)膹碗s性以及風險性,卻想追求收益最大化,這不僅是緣木求魚,反而容易造成嚴重虧損。
投資理財是非常專業(yè)的問題,深入研究之后,就不會輕易去追求什么收益最大化,反而是追求收益與風險的平衡。這個世界上的理財產(chǎn)品的共性是收益越大風險越大,而對于普通投資者來說追求高收益率的投資一定要慎之又慎。
例如前兩年一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品被國內(nèi)投資者熱捧,很多人都去追求所謂的高收益,結(jié)果血本無歸。而在外匯、期貨等市場追求高收益的投資者,也多因忽視風險而大都鎩羽而歸,這說明在投資中不做足風控功課是行不通的。
作為一個初級投資者,先要老老實實地從基礎學起,先要了解各類資產(chǎn)、各類資產(chǎn)收益率、風險評級、投資策略、風險管理以及各類資產(chǎn)該如何配置等問題,然后才能理解什么是真正的投資。
初級投資者先要從無風險資產(chǎn)投資開始學起,無風險資產(chǎn)雖然收益率低一些,但這些資產(chǎn)的收益率與風險資產(chǎn)之間有緊密關系,加強無風險資產(chǎn)的理解,對后期的風險投資有非常大的幫助,是投資的起步臺階,很多投資者都是因為沒有無風險投資的基礎,而在投資上吃了大虧,因為他們不明白無風險資產(chǎn)與風險資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換環(huán)節(jié),就找不到風險平衡點,投資上就必然存在嚴重漏洞。
無風險資產(chǎn)主要有銀行存款、貨幣基金與國債等,無風險資產(chǎn)是普通投資者的標配,是家庭資產(chǎn)的主要配置之一,忽視無風險資產(chǎn)投資會令投資風險失衡,是導致投資失敗的一個很重要前提。在充分了解無風險資產(chǎn)的基礎之上,投資者再進一步去投資風險資產(chǎn)。
首先是投資銀行理財產(chǎn)品。在購買銀行理財產(chǎn)品時會遇到理財產(chǎn)品的評級問題。理財產(chǎn)品風險由低到高分為R1(謹慎型)、R2(穩(wěn)健型)、R3(平衡型)、R4(進取型)、R5(激進型)五個級別。對此五個級別產(chǎn)品的理解,會令投資者對風險評級以及個人的投資偏好有初步的了解。
其次是投資債券市場,債券信用等級標準從高到低可劃分為九個級別:Aaa級為最高級,Aa級為高級,A級為上中級,Baa級為中級,Ba級為中下級,B級為投機級,Caa級為完全投機級,Ca級為最大投機級,C級為最低級。理解債券評級會進一步加深投資者對風險投資的理解。
對銀行理財產(chǎn)品與債券信用等級的理解與投資,有助于投資者理解理財?shù)幕A知識、不同的理財產(chǎn)品及其風險度,同時可以了解自身的投資風險偏好。如果按五種風險偏好來劃分的話,包括:保守、穩(wěn)健、平衡、積極與激進型。
保守型投資者適合投資銀行儲蓄、貨幣基金、國債等產(chǎn)品;穩(wěn)健型投資者適合投資高等級債券、銀行穩(wěn)健型理財產(chǎn)品等;平衡型投資者可以將無風險投資+債券+基金+股票投資等均衡配置。而對于初級普通投資者我不大建議選擇積極與激進型,因為這樣的普通投資者大多會出現(xiàn)嚴重虧損,即便是老投資者也是如此。
如果沒有很高超的專業(yè)素養(yǎng),選擇積極與激進型投資股票、期貨、外匯等很容易造成損失甚至是嚴重損失,在這上面出大問題的投資者可以說不勝枚舉,這些人都是奔著最大收益率去的,結(jié)果都倒在追求最大收益率的路上,所以追求最大收益率的講法在投資上是有一些誤區(qū)的。
當前國際級機構(gòu)在投資上都要講究收益與風險的高度平衡,這是現(xiàn)代金融投資理論與實踐得出的結(jié)果,要以追求穩(wěn)定收益率為前提,更何況普通投資者。
那么普通投資者就不能投資高收益率產(chǎn)品嗎?也不是,譬如在安全資產(chǎn)或中低風險等級資產(chǎn)配置上可以獲得長期穩(wěn)定的收益,然后再用這些收益去投資高風險產(chǎn)品,那么投資風險相對就會比較均衡,或?qū)€人資產(chǎn)的少部分配置在風險資產(chǎn)當中,原則上是隨著資產(chǎn)風險越高配置的額度也就越低。