我覺得，這應該是兩個問題啊。

利率是貨幣政策的結果，而國債是一個財政政策。

國債的發(fā)行方，希望的是利率更低一些，這樣發(fā)行國債的成本會變低，所以央行降息往往是財政部喜聞樂見的，對財政赤字有好處。那國債的發(fā)行量，也是取決于財政對赤字的考量，跟利息其實可以說沒有直接關系。

國債的利率，基本上是依托于當時的基準利率，因為國債周期長，可能會比銀行存款利率略高一些。但總的來說，不會有太大的偏離。發(fā)行國債，會吸收一部分儲戶的存款，但對銀行的影響其實并不會特別明顯。國債發(fā)行，最主要的購買方是銀行，大企業(yè)集團，資管平臺，并不是小老百姓。再者，投資國債的普通投資者群體，也比較穩(wěn)定和集中。

銀行的存款利率，目前也實現了市場化，不同銀行可以結合自己吸收儲蓄的需要進行調節(jié)，比如有些小銀行為了臨時性的吸儲，可能會臨時退出利率比較高的存款產品。

所以，我是覺得，國債的利率，對居民的儲蓄率影響還是比較小的，并不是那么明顯。銀行存款利率的高低，還是首先取決于市場的整體流動性，以及貨幣政策的需要，也就是基準利率。其次，則是取決于銀行自己的經營。