微信自身不能生產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)品,即微信中所有銷售的理財(cái)產(chǎn)品都為代銷產(chǎn)品.微信中銷售的基金產(chǎn)品也一樣,微信并不參與基金產(chǎn)品的管理和運(yùn)營(yíng),只是基金產(chǎn)品的銷售方,收取一定的銷售服務(wù)費(fèi)(包括基金申購(gòu)費(fèi)用).
其中微信銷售的貨幣基金,比如零錢通對(duì)接的貨幣基金,只收取銷售服務(wù)費(fèi)(不存在申購(gòu)和贖回費(fèi)用),而其他基金只能在申購(gòu)費(fèi)用中按照一定比例計(jì)提銷售費(fèi)用(基金產(chǎn)品銷售收費(fèi)一般收取銷售服務(wù)費(fèi)就不收取申購(gòu)和贖回費(fèi)用,反之相反,二選一).
也就是說(shuō),基金產(chǎn)品發(fā)生巨額虧損,或者基金公司倒閉,抑或基金清盤,都不與微信發(fā)生關(guān)系,不承擔(dān)相應(yīng)的損失責(zé)任.
那么問(wèn)題來(lái)了,如果基金公司破產(chǎn)倒閉,那基理財(cái)序資者會(huì)發(fā)生虧損嗎?
首先,基金產(chǎn)品為資管類產(chǎn)品,不管是采用攤余成本法每日計(jì)提收益的貨幣基金,還是其他的凈值型基金,它們的資產(chǎn)都是相互獨(dú)立的,不屬于基金公司資產(chǎn),即不納入基金公司資產(chǎn)負(fù)債表,需設(shè)立獨(dú)立賬戶,由商業(yè)銀行托管.
也就是說(shuō),基金產(chǎn)品的資產(chǎn)不屬于基金公司資產(chǎn),基金經(jīng)理對(duì)基金產(chǎn)品資產(chǎn)的操作受托管銀行監(jiān)管.如果基金經(jīng)理的操作不合規(guī),而托管銀行明知操作不合規(guī)還執(zhí)行操作,導(dǎo)致投資者資金損失,那么托管銀行存在賠付責(zé)任.
其次,依據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理暫行辦法》第2條:在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的基金管理人與托管人,應(yīng)當(dāng)從基金管理費(fèi)或者托管費(fèi)收入中計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金.
也就是說(shuō),即使基金公司或者托管銀行自身存在信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí),還有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金做保障,以防基金公司或托管銀行直接破產(chǎn)倒閉.即基金公司或托管銀行倒閉的概率極低,我國(guó)目前還未出現(xiàn)個(gè)例.
最后,根據(jù)《證券投資基金法》第48條(第2小點(diǎn))按照基金合同約定,基金份額持有人大會(huì)可以設(shè)立日常機(jī)構(gòu),行使下列職權(quán):(二)提請(qǐng)更換基金管理人、基金托管人.
也就是說(shuō),如果基金公司破產(chǎn)倒閉,投資者完全可以通過(guò)基金份額持有人大會(huì)更換基金管理人,從而使基金繼續(xù)運(yùn)營(yíng)下去.
當(dāng)然,公募基金也可能被清盤,比如基金資產(chǎn)達(dá)不到相應(yīng)的規(guī)模,或持有人數(shù)量達(dá)不到公募基金要求,那么基金產(chǎn)品就會(huì)進(jìn)入相應(yīng)的清盤流程.但是,即使清盤,投資者也不會(huì)因此造成損失,因?yàn)榛鸨旧聿捎玫木褪莾糁捣?即把持有的資產(chǎn)變賣就是凈值資產(chǎn).
因此,投資公募基金不要過(guò)于擔(dān)心基金公司或托管銀行破產(chǎn)倒閉,它本身屬于資管類產(chǎn)品,與發(fā)行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系.