北方稀土（600111）市值前景怎么樣？券商2022年評(píng)級(jí)內(nèi)容摘要如下：預(yù)計(jì)22-24年公司歸母凈利潤(rùn)為63.17/72.59/95.30 億元（前值81.48/103.66/129.19億元），22 年稀土原料業(yè)務(wù)可比公司PE 均值17.9X，考慮公司為輕稀土龍頭，給予公司稀土原料業(yè)務(wù)PE（22E）20X；稀土功能材料參考可比公司PE（22E）均值31.2X，考慮非核心業(yè)務(wù)，給予公司該業(yè)務(wù)30X。公司稀土原料/功能材料業(yè)務(wù)歸母凈利潤(rùn)分別為40.34/22.83 億元，測(cè)算公司總市值目標(biāo)約1492 億元，目標(biāo)價(jià)41.06 元（前值43.96 元），維持買入評(píng)級(jí)。

券商認(rèn)為：公司配額優(yōu)勢(shì)有望長(zhǎng)期保持，加碼布局回收產(chǎn)業(yè)鏈22H1 稀土配額指標(biāo)已下達(dá)，行業(yè)/公司開采指標(biāo)分別yoy+20%/36%，行業(yè)/公司冶煉分離指標(biāo)分別yoy+20%/40%。結(jié)合國(guó)內(nèi)輕稀土礦山資源稟賦和擴(kuò)產(chǎn)潛力，我們認(rèn)為公司配額優(yōu)勢(shì)有望保持。此外，6 月2 日公司稱子公司信豐新利擬出資 2793 萬(wàn)元收購(gòu)龍南市東和磁業(yè)稀土廢料生產(chǎn)線。我們認(rèn)為這將增加公司稀土廢料處理產(chǎn)能，助力公司構(gòu)建新的稀土原料供應(yīng)體系。