棲霞建設(shè)（600533）這支股票前景怎么樣？值得長期持有嗎？券商2022年9月6日評級內(nèi)容摘要如下：

公司堅持“一業(yè)為主，多元發(fā)展”戰(zhàn)略，爭做品質(zhì)人居筑造者。公司堅持穩(wěn)中求進，堅持 “一業(yè)為主，多元發(fā)展”戰(zhàn)略，不斷提升主業(yè)競爭力，爭做品質(zhì)人居筑造者，開發(fā)建設(shè)了包括多項示范工程在內(nèi)的優(yōu)秀住宅小區(qū)。

目前，公司已呈現(xiàn)商品房開發(fā)、工程建設(shè)管理、對外投資、社區(qū)服務(wù)等四大板塊相互促進、共同發(fā)展的良好態(tài)勢。棲霞建設(shè)深耕江蘇市場，本輪行業(yè)供給側(cè)革新，公司受益明顯。往后看，公司拿地、銷售規(guī)模有望持續(xù)提升。

預計2022-2024年歸母凈利潤分別為4.3、4.9、5.6 億元，EPS 分別為0.41、0.47、0.53 元，當前股價對應(yīng)P/E 估值分別為8.8、7.7、6.7 倍。首次覆蓋給予“買入”評級。

住宅開發(fā)：堅定公司戰(zhàn)略，繼續(xù)深耕核心市場公司自1999 于南京成立，多年來深耕南京、無錫、蘇州市場。截至2021 年，棲霞建設(shè)商品房銷售金額達90.51 億元，較上年同比增長117%，商品房銷售面積達29 萬方，較上年同比增長98.49%。布局城市（南京、無錫、蘇州）屬于長三角城市群，各方面發(fā)展較為完備，居民購買力強，市場韌性較高。公司目前在手貨值充沛，可支撐公司未來幾年業(yè)績發(fā)展。

多元業(yè)務(wù)：社區(qū)服務(wù)快速拓展，工程建設(shè)成長空間廣闊公司積極發(fā)揮品牌優(yōu)勢，以優(yōu)質(zhì)服務(wù)拓展市場，截至2022 年4 月底，棲霞物業(yè)受托管理項目近80 個，受托管理面積約為885 萬平方米。南京作為省會城市首位度的提升，尤其是南京紫東片區(qū)的高起點規(guī)劃和大跨越發(fā)展，工程建設(shè)業(yè)務(wù)在未來有較大的發(fā)展空間。

財務(wù)表現(xiàn)：營業(yè)利潤穩(wěn)步提升，募資結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化2021 年，公司實現(xiàn)利潤總額4.58 億元，同比增加11.99%；實現(xiàn)營業(yè)利潤4.56億元，同比增加19.74%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤3.70 億元，同比增加13.25%。募資渠道拓寬，募資結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，2021 年公司募資以中長期、較低成本的募資為主，整體平均募資成本5.40%。

風險提示：行業(yè)恢復不及預期，公司銷售恢復不及預期。