如何判斷股票是不是跌到底了？這個(gè)可是一門(mén)技術(shù)活，需要的是從基本面，周期，以及個(gè)股的估值三個(gè)角度去綜合分析。

只有這三個(gè)角度完成了分析，才能夠真正的判斷出一只個(gè)股到底是不是進(jìn)入了底部！

認(rèn)清尋底的本質(zhì)：尋找底部區(qū)域，而不是底！

很多散戶(hù)錯(cuò)誤的認(rèn)為，抄底，抄的是一個(gè)點(diǎn)！其實(shí)這是一個(gè)嚴(yán)重的投機(jī)想法，也是一種錯(cuò)誤的思維。如果不從這個(gè)思維之中擺脫出來(lái)，那么是無(wú)法判斷一個(gè)底部是否到來(lái)了，甚至抄底成功的。

所以，我們要明白，大部分優(yōu)秀投資者所說(shuō)的抄底，抄的是一個(gè)底部區(qū)域，是一個(gè)面，而不是一個(gè)點(diǎn)。

因?yàn)閷?duì)于點(diǎn)來(lái)說(shuō)，它是稍縱即逝的，很難把握，但是對(duì)于一個(gè)面來(lái)說(shuō)，它是一個(gè)大范圍的寬幅空間，更容易把握和抓住。

周期是不是到底了！

判斷一只個(gè)股是不是底部到底，要從大到小的順序判斷。

最開(kāi)始需要判斷的一定是周期，因?yàn)閭€(gè)股的底部和大盤(pán)的周期有著巨大的關(guān)系。周期指的就是大盤(pán)熊牛的周期。

因?yàn)榻^大部分的個(gè)股，在熊市趨勢(shì)下，是一個(gè)下跌尋底的過(guò)程。而在牛市周期下，是一個(gè)上漲趕頂?shù)慕Y(jié)果。

那么，尋找一只個(gè)股的底部，絕大部分情況下一定是在熊市末期，牛市初期，而不會(huì)是在熊市初期，牛市末期這樣的時(shí)間點(diǎn)。

所以，第一步最重要的就是判斷大盤(pán)的周期是不是到底了，是不是達(dá)到了一個(gè)熊市的底部區(qū)域，畢竟整個(gè)股市的指數(shù)聯(lián)動(dòng)性都是非常強(qiáng)的，只有少部分的個(gè)股可以走出獨(dú)立行情，大部分的個(gè)股基本都是隨著指數(shù)的周期波動(dòng)而演變的。

而判斷熊市底部區(qū)域的方法也非常簡(jiǎn)單：

1、可以從下跌的時(shí)間；

2、可以從下跌的空間；

3、可以從市盈率；

4、可以從市凈率；

5、可以從月線級(jí)別的支撐線來(lái)判斷；

當(dāng)這些指標(biāo)全部與上一次的熊市底部區(qū)域指標(biāo)靠攏，甚至跌破的時(shí)候，往往就能夠說(shuō)明此次的位置已經(jīng)接近底部區(qū)域，甚至已經(jīng)達(dá)到底部區(qū)域了。

基本面是不是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)了！

基本面可以個(gè)股個(gè)角度出發(fā)，去看看基本面有沒(méi)有變壞。

一只個(gè)股也許在牛市的周期里是績(jī)優(yōu)股，比較好的公司，但是進(jìn)入了熊市下跌，就會(huì)造成基本面的變化，出現(xiàn)了嚴(yán)重的問(wèn)題，從而導(dǎo)致爆雷和退市。

所以，基本面玩好的情況下，我們才能夠去確認(rèn)一個(gè)底部區(qū)域的到來(lái)，而基本面變差，只會(huì)造成跌跌不休，甚至退市。

這就好比暴風(fēng)科技，在牛市里的基本面沒(méi)有任何問(wèn)題，甚至是一家不錯(cuò)的企業(yè)。但是熊市下跌的過(guò)程之中，不斷出現(xiàn)了基本面變化的情況，最終導(dǎo)致了股價(jià)從123元跌至了2.2元，還得面臨退市。

那么個(gè)股的基本面如何判斷呢？

1、財(cái)務(wù)有沒(méi)有造假嫌疑；

2、高管有沒(méi)有道德風(fēng)險(xiǎn)；

3、產(chǎn)品有沒(méi)有技術(shù)缺陷；

4、負(fù)債是不是很高；

5、資金流是不是充沛、合理；

6、公司的業(yè)務(wù)占比，市場(chǎng)占比是否強(qiáng)大；

7、歷史上應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力如何；

8、有沒(méi)有許多官司，甚至嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)糾紛；

等等。

只要這些問(wèn)題上基本排除，做一個(gè)簡(jiǎn)單的梳理，其實(shí)就可以判斷基本面有沒(méi)有發(fā)生變化。而暴風(fēng)科技的基本面變化就來(lái)自于高管出現(xiàn)了道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行了違規(guī)、內(nèi)幕交易，以及資金流出現(xiàn)問(wèn)題、負(fù)債較高，資不抵債，甚至是主營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了下滑，產(chǎn)品存在技術(shù)缺陷！

形態(tài)和估值是不是到底了！

所謂的形態(tài)就是指，在一只個(gè)股到達(dá)底部區(qū)域的時(shí)候，往往形態(tài)上會(huì)表現(xiàn)出一個(gè)寬幅的震蕩，并且呈現(xiàn)一個(gè)長(zhǎng)方形的橫盤(pán)走勢(shì)。

這個(gè)形態(tài)，我們一定是走出來(lái)了才會(huì)看到，并且上下震蕩的走勢(shì)非常明顯，都是在與一個(gè)箱體之內(nèi)，不容易刺破。只不過(guò)這個(gè)形態(tài)而不是去預(yù)測(cè)，因此，需要的是一個(gè)耐心！

另一方面就是看估值了。

估值看的是一個(gè)市盈率TTM的指標(biāo)，這是一個(gè)非常實(shí)用的指標(biāo)，也可以判斷出個(gè)股是否存在風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，但是參考的前提是業(yè)績(jī)必須是穩(wěn)定的，而不是時(shí)虧時(shí)贏的狀態(tài)。

那么，方法就是以一個(gè)較長(zhǎng)的周期作為參考，設(shè)立出一個(gè)中位數(shù)，從中位數(shù)來(lái)衡量個(gè)股的高還是低。

高出中位數(shù)越多，估值越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；

低于中位數(shù)越多，估值越小，風(fēng)險(xiǎn)越小；

如果長(zhǎng)期處于一個(gè)小于中位數(shù)，并且處于一個(gè)低位市盈率TTM的位置，那么基本就可以判斷出底部區(qū)域的到來(lái)。

不過(guò)，這里有一個(gè)重點(diǎn)，就是一定要擴(kuò)充到足夠大的范圍，就是5年左右的時(shí)間，甚至可以參考一輪完整的牛熊市。

如果參考的時(shí)間過(guò)短，周期不夠大，就容易出現(xiàn)高位接盤(pán)的局面。

就好像上圖中短期2年里看上去到達(dá)了底部區(qū)域，但是如果擴(kuò)大到5年，甚至一輪完整的牛熊市，則是一個(gè)中位區(qū)域附近。

因此，確認(rèn)底部區(qū)域不僅要從形態(tài)，還要從估值下手。

結(jié)論：

綜上，底部的判斷還是一個(gè)從大到小的細(xì)致工程。

想要從對(duì)于底部和底部區(qū)域的認(rèn)識(shí)下手，再?gòu)拇蟊P(pán)跌周期、個(gè)股的基本面、形態(tài)、估值角度做一個(gè)綜合分析，最終才能夠確定一個(gè)底部區(qū)域。