25家持牌汽車金融公司中，即將迎來汽車金融第一股。

通過港交所上市聆訊之后，上海東正汽車金融股份有限公司(簡稱東正金融)于昨日起正式全球發(fā)售，擬發(fā)行不超過5.33億股，預(yù)售價每股4.2港元至6.3港元，聯(lián)席保薦人為中金公司和瑞信。

按照招股書，東正金融70%的募資將用來拓展涉及外部客戶的業(yè)務(wù)，即包括發(fā)放客戶的自營零售貸款資金和拓展外部經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)等。

募資約22.4億港元

至33.6億港元

據(jù)了解，東正金融于3月13日通過港交所的上市聆訊。招股書披露，東正金融擬發(fā)行不超過5.33億股，占發(fā)行后總股本約25%;此處募資規(guī)模約22.4億港元至33.6億港元，上市后總市值約89.6億港元至134.4億港元。

東正金融主營購買豪華品牌汽車的汽車金融產(chǎn)品及服務(wù)，2018年發(fā)放的購買豪華品牌汽車零售貸款達3.16萬筆，總本金額達61.08億元，占該公司同期發(fā)放的零售貸款總數(shù)的75.7%及該公司發(fā)放的零售貸款總本金的86.3%。

招股書顯示，2016年至2018年，東正金融分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.32億元、4.62億元和8.16億元;利潤總額分別為1.74億元、2.61億元和4.53億元。

招股書顯示，東正金融2018年其他凈收入遠高于其他歷史時期，該公司解釋主要是由于浦東新區(qū)政府給予了政府補助4840萬元，以支持金融服務(wù)業(yè)及獎勵其在經(jīng)濟發(fā)展、就業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新方面所做的貢獻。

2016年、2017年及2018年，東正金融的不良貸款率分別為0.37%、0.28%及0.27%，均遠低于行業(yè)平均水平。

汽車金融第一股

就汽車金融行業(yè)而言，東正金融屬于25家持牌汽車金融中的另類。其他汽車金融公司普遍依靠一家汽車制造商作為主要出資方，例如長安汽車金融、北京現(xiàn)代汽車金融等。而東正金融是唯一一家背靠經(jīng)銷商背景的汽車金融公司，股東層面，持有東正金融95%股權(quán)的是港股上市公司正通汽車。

據(jù)悉，正通汽車是國內(nèi)前十大經(jīng)銷商集團之一，專注于經(jīng)銷寶馬、奧迪、捷豹、路虎等豪華品牌汽車和日產(chǎn)、本田等中高端品牌。正通汽車自身打造了閉環(huán)汽車消費金融服務(wù)系統(tǒng)，該系統(tǒng)涵蓋東正汽車金融、租賃等。

不過，在經(jīng)銷商方面，東正金融除了跟母公司正通汽車合作，外部經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)也在快速拓展，招股書披露，2018年東正金融共有經(jīng)銷商客戶1280家，其中包括113家母公司經(jīng)銷商和1167家外部經(jīng)銷商，覆蓋全中國182個城市。同時，來自外部經(jīng)銷商的貸款貢獻比率2018年達30%。

東正金融表示，未來擬募集的IPO資金也將重點投向經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)的客戶，未來兩年公司仍會大力持續(xù)發(fā)展外部經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，外部網(wǎng)絡(luò)將成為整體業(yè)務(wù)的主要增長驅(qū)動。

據(jù)悉，零售汽車金融市場目前由商業(yè)銀行、汽車金融公司、融資租賃公司及互聯(lián)網(wǎng)金融公司為主要參與者。2017年末，以貸款金額計算，汽車金融公司約占零售汽車金融市場57%，而商業(yè)銀行約占零售汽車市場38%。