瑞達期貨股份有限公司(下稱 瑞達期貨(002961) )發布了首次公開發行A股股票發行公告、首次公開發行股票招股說明書。

公告顯示，瑞達期貨和保薦機構中信證券股份有限公司協商確定本次發行價格為5.57元/股，此價格對應的市盈率為：

(1)22.98倍(每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前后孰低的2018年凈利潤除以本次發行后總股本計算);

(2)20.66倍(每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前后孰低的2018年凈利潤除以本次發行前總股本計算)。

投資者請按此價格在2019年8月27日(T日)進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。本次網下發行申購日與網上申購日同為2019年8月27日(T日)。其中，網下申購時間為09:30-15:00，網上申購時間為09:15-11:30，13:00-15:00。

本次公開發行新股4,500.00萬股，本次發行不設老股轉讓。按本次發行價格5.57元/股計算，發行人預計募集資金25,065.00萬元，扣除發行費用3,300.71萬元后，預計募集資金凈額為21,764.29萬元。

回撥機制啟動前，網下初始發行數量為3,150.00萬股，占本次發行總量的70.00%;網上初始發行數量為1,350.00萬股，占本次發行總量的30.00%。

此外，瑞達期貨主營業務包括商品期貨經紀、金融期貨經紀、資產管理和期貨投資咨詢業務，通過全資子公司瑞達新控開展風險管理服務業務，通過全資境外子公司瑞達國際開展境外期貨業務。

泉州佳諾持有公司84.08%的股份，為公司的控股股東。公司實際控制人為林志斌、林鴻斌及林麗芳。林志斌為公司董事長，林鴻斌、林麗芳未在公司任職。林志斌為林鴻斌、林麗芳的長兄。

2016年度至2019年6月，瑞達期貨實現營業收入分別為4.64億元、5.13億元、4.71億元、3.78億元;實現歸屬于母公司股東的凈利潤分別為2.12億元、1.58億元、1.14億元、6854.81萬元。 圖片來源：瑞達期貨招股書

瑞達期貨表示，公司存在著資產管理業務、地域集中等風險。資產管理業務為近年來期貨行業市場創新后的增量業務之一，目前尚處于起步階段，發展速度較快，收入來源主要包括管理費收入和業績報酬，其中管理費收入主要受受托資產規模、管理費率及存續期限等因素影響，業績報酬則與受托資產規模、投資能力和收益率等因素密切相關。

公司于2012年12月獲準開展資產管理業務。截至報告期各期末，公司受托管理資金規模合計分別為1,600.00萬元、20,083.10萬元、292,545.79萬元和281,067.22萬元，2013年、2014年、2015年和2016年1-6月份，公司實現資產管理業務收入分別為20.64萬元、156.43萬元、13,629.06萬元和2,260.47萬元;公司開展資產管理業務時，由于金融市場投資品種單一、風險對沖手段不足和價格波動大等原因，公司為客戶設定的資產組合可能無法達到預期收益或遭受損失，也可能存在與客戶產生糾紛等情形，從而對公司資產管理業務的后續開展及公司聲譽產生不利影響。

此外，截至本招股說明書簽署日，公司共有37家期貨營業部，其中10家位于福建地區，3家位于四川地區。2013年、2014年、2015年和2016年1-6月份，公司手續費收入中來自福建和四川地區的占比較高，分別為52.31%、53.03%、79.32%和80.86%。