一、大勢(shì)研判

市場(chǎng)回顧

兩市小幅低開，早盤沖高遇阻，受50指數(shù)拖累，盤中震蕩走低，午后科技領(lǐng)漲，帶動(dòng)指數(shù)翻紅，個(gè)股漲多跌少，多方占據(jù)主動(dòng)。滬指窄幅震蕩，在均線群下方，展開強(qiáng)勢(shì)整固，基本符合預(yù)期，看盤面走勢(shì)，多方意猶未盡，后市新高可期。創(chuàng)指走勢(shì)最強(qiáng)，后市重點(diǎn)關(guān)注。板塊方面，醫(yī)藥、農(nóng)林牧漁、酒店餐飲等漲幅居前，電力、供氣供熱、煤炭等跌幅居前。在周末前夕，多空行為謹(jǐn)慎，量能大幅萎縮，不過(guò)，市場(chǎng)盤中調(diào)整，仍在強(qiáng)勢(shì)范疇。相對(duì)而言，各主要指數(shù)，都沒頂部結(jié)構(gòu)，上漲趨勢(shì)還在。周末消息面，集中在外圍，土耳其動(dòng)蕩，重創(chuàng)歐美市場(chǎng)，短期來(lái)看，或?qū)⒉癆股，在后續(xù)操作中，保持中性倉(cāng)位，至少不會(huì)犯錯(cuò)，建議回避價(jià)值，重點(diǎn)增配成長(zhǎng)。

后市策略

市場(chǎng)震蕩攀升，大眾預(yù)期向好，上行基礎(chǔ)猶在，短期仍有可為，順勢(shì)做多即可。不過(guò)，中美貿(mào)易戰(zhàn)，是繞不過(guò)的坎，而越往后的話，風(fēng)險(xiǎn)就越大，所以，不能滿倉(cāng)博弈。

二、行業(yè)熱點(diǎn)

《三年行動(dòng)計(jì)劃》指出到2020年，信息消費(fèi)規(guī)模達(dá)到6萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)11%以上。信息技術(shù)在消費(fèi)領(lǐng)域的帶動(dòng)作用顯著增強(qiáng)，拉動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)出達(dá)到15萬(wàn)億元。

1)、通信

對(duì)通信行業(yè)要求深入落實(shí)“寬帶中國(guó)”戰(zhàn)略，組織實(shí)施新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程，推進(jìn)光纖寬帶和第四代移動(dòng)通信(4G)網(wǎng)絡(luò)深度覆蓋，加快第五代移動(dòng)通信(5G)標(biāo)準(zhǔn)研究、技術(shù)試驗(yàn)，推進(jìn)5G規(guī)模組網(wǎng)建設(shè)及應(yīng)用示范工程。

點(diǎn)評(píng)：1、未來(lái)三年通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋的提升和提速降費(fèi)，將進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)流量的持續(xù)高速增長(zhǎng)，有利于電信設(shè)備升級(jí)和網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容需求的釋放，利好設(shè)備商和通信產(chǎn)業(yè)鏈上游器件商。2、建議積極積極關(guān)注的光傳輸網(wǎng)設(shè)備龍頭烽火通信以及在無(wú)線設(shè)備領(lǐng)域具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的中興通訊，同時(shí)建議積極關(guān)注光器件國(guó)產(chǎn)化領(lǐng)軍公司光迅科技以及企業(yè)網(wǎng)設(shè)備龍頭星網(wǎng)銳捷。

2)、計(jì)算機(jī)

。要求到2020年，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)上云環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化，上云比例和應(yīng)用深度顯著提升，全國(guó)新增上云企業(yè)100萬(wàn)家，形成典型標(biāo)桿應(yīng)用案例100個(gè)以上。

點(diǎn)評(píng)：1、云計(jì)算是信息技術(shù)發(fā)展和服務(wù)模式創(chuàng)新的集中體現(xiàn)，企業(yè)上云有利于推動(dòng)企業(yè)加快數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型，有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，加快現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)。2、云計(jì)算已成為勢(shì)不可擋的新趨勢(shì)，建議積極關(guān)注SAAS軟件龍頭公司廣聯(lián)達(dá)以及華宇軟件，云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)器龍頭公司浪潮信息和中科曙光，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司東方國(guó)信和寶信軟件，正在轉(zhuǎn)型中的傳統(tǒng)企業(yè)級(jí)軟件龍頭公司東軟集團(tuán)和東華軟件。

3)、電子

對(duì)電子行業(yè)的要求主要是加大資金支持力度，支持信息消費(fèi)前沿技術(shù)研發(fā)，拓展各類新型產(chǎn)品和融合應(yīng)用。各地工業(yè)和信息化、發(fā)展改革主管部門要進(jìn)一步落實(shí)鼓勵(lì)軟件和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策，加大現(xiàn)有支持中小微企業(yè)稅收政策落實(shí)力度。

點(diǎn)評(píng)：1、集成電路行業(yè)受益于2014年國(guó)務(wù)院《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》以及國(guó)家“智能制造2025”的重點(diǎn)戰(zhàn)略布局，產(chǎn)業(yè)當(dāng)前發(fā)展良好，但仍然是我國(guó)最大的科技產(chǎn)業(yè)短板，也是信息消費(fèi)升級(jí)的基礎(chǔ)。2、建議積極關(guān)注持續(xù)受益于集成電路產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的封裝龍頭公司長(zhǎng)電科技和華天科技，新一代顯示面板龍頭公司京東方A和TCL集團(tuán)。

4、醫(yī)藥

為加快境外已上市臨床急需新藥進(jìn)入我國(guó)，藥監(jiān)局、衛(wèi)健委組織有關(guān)專家，對(duì)近年來(lái)美國(guó)、歐盟或日本批準(zhǔn)上市新藥進(jìn)行了梳理，遴選出了AlectinibHydrochloride等48個(gè)境外已上市臨床急需新藥名單。名單中，尚未進(jìn)行申報(bào)的或正在我國(guó)開展臨床試驗(yàn)的，經(jīng)申請(qǐng)人研究認(rèn)為不存在人種差異的，均可提交或補(bǔ)交境外取得的全部研究資料和不存在人種差異的支持性材料，直接提出上市申請(qǐng)，藥監(jiān)局按照優(yōu)先審評(píng)審批程序，加快審評(píng)審批。

點(diǎn)評(píng)：罕見病用藥占比過(guò)半，彌補(bǔ)用藥空白：25個(gè)是罕見病用藥，適應(yīng)癥涵蓋多發(fā)性硬化癥、戈謝病、亨廷頓氏舞蹈癥、克羅恩氏病、肺動(dòng)脈高壓等。由于歷史因素，過(guò)去國(guó)內(nèi)企業(yè)罕見病用藥研發(fā)較少，造成我國(guó)罕見病用藥短缺，目前國(guó)產(chǎn)企業(yè)罕見病藥管線仍處早期階段，引進(jìn)境外上市罕見病藥有利于補(bǔ)充供給空白，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)沖擊有限，但將有效補(bǔ)充罕見病用藥的供給。