山東泰豐智能控制股份有限公司擬上市科創板,上市輔導總結報告已提交,輔導機構為長城國瑞證券,同時,大信會計師事務所(特殊普通合伙)和北京市康達律師事務所也參與了輔導工作。
據公司提交的招股書顯示,本次公開發行股份數量不超過 2,223 萬股(不含采用超額配售選擇權發行的股票數量),占本次公開發行后公司股本總數的比例不低于25%,本次發行股份均為公開發行的新股,公司原股東不公開發售股份。本次募集資金將投入高性能液壓元件及電液集成控制系統技術改造項目、液壓控制工程技術研究中心建設項目以及補充流動資金項目。
泰豐智能主營業務為液壓元件及電液集成控制系統的研發、設計、制造和銷售,主要產品為二通插裝閥、多路閥、柱塞泵、液壓缸和電液集成控制系統。專利、商標等知識產權是公司核心競爭力的重要組成部分。公司的實際控制人為王振華、蔣東麗和王然,三人合計控制公司59.34%的股份。
據財報,2017年度、2018年度和2019年度,公司營業收入金額分別為28,678.35萬元、31,368.30萬元和32,315.26萬元,扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤分別為2,703.47萬元、4,421.88萬元和3,912.59萬元;主營業務毛利率分別為29.87%、33.82%和31.88%,維持在較高水平。
2017年度、2018年度和2019年度,公司計入當期損益的政府補助金額分別為630.63萬元、584.04萬元和902.75萬元,占利潤總額的比重分別為16.74%、8.77%和17.54%。若公司不能保證未來持續享受政府補助,或補助政策發生不利變動,則可能給公司的經營業績和未來發展帶來不利影響。
2017年末、2018年末和2019年末,公司應收賬款周轉率分別為2.14、2.27和2.19,同行業可比公司應收賬款周轉率均值分別為5.84、6.22和5.99,公司應收賬款周轉率低于同行業可比公司均值,若未來公司不能加大對應收賬款的管理和回收力度,提升應收賬款周轉率,可能會導致公司營運資金周轉壓力增加,經營活動現金流將處于較低水平,進而對公司財務狀況產生不利影響。