利率市場(chǎng)之前，貸款利率執(zhí)行的是2015版，央行指導(dǎo)下的利率，這個(gè)利率5年期是4.90%，這個(gè)4.90%就是以前的“錨”。
但是銀行不會(huì)按照4.90%貸款給你，會(huì)在這個(gè)基礎(chǔ)上下調(diào)或者上浮一定的百分比，即我們貸款時(shí)經(jīng)常說的打幾折或者上浮百分之幾十，這個(gè)4.90%一直是不變的。
現(xiàn)在央行利率市場(chǎng)化改革，實(shí)行LPR機(jī)制。
LPR就是是商業(yè)銀行對(duì)其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎(chǔ)上加減點(diǎn)生成，這個(gè)就是現(xiàn)在貸款的錨，相當(dāng)于之前固定的4.90%。
這個(gè)錨是每月都有變化，由18家銀行每月20日?qǐng)?bào)價(jià)，去掉最高和最低報(bào)價(jià)，剩余16家報(bào)價(jià)平均即可求出，這個(gè)時(shí)間說打折或者上浮易于理解，也不太方便，于是就給出加點(diǎn)值，這個(gè)加點(diǎn)值是固定不變的，變化的加點(diǎn)基準(zhǔn)，即LPR.
一句話：以前的4.90%和現(xiàn)在的LPR就是所謂的“錨”。
現(xiàn)在存量貸款要統(tǒng)一在LPR機(jī)制下，央行就給大家講，貸款者的實(shí)際利率減去2019年12月20日?qǐng)?bào)價(jià)的LPR，其差值就是LPR機(jī)制下的加點(diǎn)值。注意，這個(gè)加點(diǎn)是可以為負(fù)數(shù)，換言之就是轉(zhuǎn)換前后實(shí)際利率負(fù)擔(dān)利率不變。
但是貸款者轉(zhuǎn)換成LPR后，在下一周與銀行商定的重新定價(jià)周期到之前，隨著LPR的變化利率是可以重新簽訂的，但是加點(diǎn)值不變。當(dāng)然也可以選擇不轉(zhuǎn)換，就貸款者當(dāng)前的實(shí)際利率固定下來，以后剩余還款期內(nèi)一直不變，就是固定利率。
總結(jié)：以前是4.90%乘以一定的百分比，這個(gè)百分比是變化的，4.90%永遠(yuǎn)不變。現(xiàn)在是LPR加點(diǎn)，這個(gè)了LPR是變化的，加點(diǎn)值永遠(yuǎn)不變。