國務(wù)院決定，從5月1日起兩年內(nèi)，公積金最高繳存比例從20%降至12%。繳存比例大幅下調(diào)不為調(diào)控房地產(chǎn)市場，也不為控制樓價，而是為企業(yè)降低成本、減負(fù)。但政策本身肯定對樓市產(chǎn)生了影響，最直接的結(jié)果就是公積金的整體購買力會明顯的下降。

在這之前，一線城市已經(jīng)有可貸款額度不足的問題，如廣州，2013年出現(xiàn)了輪候半年等放款，14年甚至出現(xiàn)半夜排隊搶申請額度的情況，此后采取貼息貸款方式才稍微緩解了一下，但今年貼息貸款也出現(xiàn)了額度不足的問題。所以，公積金整體繳存額度的下降勢必再次引發(fā)可放款額度不足的問題。

今年二線城市樓市升溫明顯，公積金貸款量明顯放大，而此次下調(diào)幅度高達(dá)40%，二線城市恐怕就會緊接著一線城市，出現(xiàn)可貸額度不足的問題。未來若二線城市可貸款額度不足，可能還可以跟進(jìn)學(xué)習(xí)一線城市的貼息貸款方式，但一線城市則可能面臨無計可施的境地。所以樓市較火的區(qū)域可能都會受新政影響，新政間接打擊了這些城市的樓市。

至于三四線城市，它們的公積金量大且長期“睡覺”，所以少繳也不會影響其市場。

公積金制度設(shè)計的本身就存在難以修正的缺陷，若這個矛盾徹底暴露、爆發(fā)，可能會推進(jìn)公積金改革往住房銀行方向發(fā)展的步伐。