在房?jī)r(jià)上漲還沒(méi)那么離譜的年代，租金水平與房?jī)r(jià)水平還處于相對(duì)合理的區(qū)間，以租還貸是一種不錯(cuò)的理財(cái)方式。
只需付個(gè)首付，靠租金就能還房貸，租金還會(huì)逐年上漲，而月供基本不變，還完后房子是自己的，還能享受房產(chǎn)升值帶來(lái)的福利，顯然是很好的。
但是到了2019年，以租還貸已經(jīng)行不通了，可以說(shuō)這樣理財(cái)容易出現(xiàn)巨大損失。
之所以這樣講，自然是因?yàn)楫?dāng)下房?jī)r(jià)太高了，靠租金一般還不起房貸，甚至?xí)胁恍〉牟铑~。
假如在二線(xiàn)城市付個(gè)首付30萬(wàn)元，貸款100萬(wàn)元買(mǎi)套兩居，一年租金4萬(wàn)元。即使按照很低的房貸基準(zhǔn)利率4.90%，等額本息20年下來(lái)每月還貸都要6544元，一年下來(lái)要7.8萬(wàn)元。這樣不但不夠用，每年還要再貼3.8萬(wàn)元才行。
實(shí)際上，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)城市租售比普遍在2%以下，也就是市值100萬(wàn)元的房子一年租金不過(guò)2萬(wàn)元。
如果是在一線(xiàn)城市買(mǎi)一套500萬(wàn)元的房子，一年租金不過(guò)是10萬(wàn)元，但是首付150萬(wàn)元，貸款350萬(wàn)元的話(huà)，每月還款都要2.29萬(wàn)元，一年下來(lái)要27.5萬(wàn)元，顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
住房是這樣，商鋪更可怕。要知道商鋪首付就要50%，最長(zhǎng)只能貸10年，貸款利率往往高達(dá)7.20%，即使租售比達(dá)到5%，租金也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠還貸款的。
假如一套商鋪200萬(wàn)元，首付100萬(wàn)元，每月還款1.17萬(wàn)元，即使能租出去10萬(wàn)元，也會(huì)有4萬(wàn)元的缺口。何況商鋪誰(shuí)也不能保證一直有人租，一旦找不到合適的人租或者給不出更高的租金，那么還款壓力是相當(dāng)大的。
實(shí)際上，現(xiàn)在房產(chǎn)已經(jīng)失去投資價(jià)值了，回報(bào)率甚至不如銀行存款，而風(fēng)險(xiǎn)在不斷加大。如今的房產(chǎn)已經(jīng)嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)剩，而城市住房空置率普遍20%以上，商鋪經(jīng)營(yíng)者盈利狀況欠佳，未來(lái)租金水平還有下降空間。
房產(chǎn)稅三年內(nèi)有望落地，屆時(shí)持有房產(chǎn)成本增加；高房?jī)r(jià)下有能力接手并且有意愿接盤(pán)的人已經(jīng)越來(lái)越少，房產(chǎn)流動(dòng)性極差，一不小心就會(huì)爛在手里，在這種情況下，以租還貸的理財(cái)方式基本不用考慮了。